大家好，我是小嘉，今天又到了一起聊基金定投的时间啦！今天的课程呢，是要来给大家解答一个问题，那就是“定投的基金数量越多越好吗？”

这个问题呢，是小嘉身边一个朋友的亲身遭遇。

朋友小马，是一个80后白领。在阅读了一些理财普及的书籍后，他开始了自己的第一笔基金定投。向来聪明的小马，在基金定投上也同样善于思考。他觉得，做基金定投也要有资产配置的思维吧？不能把钱都定投在一只基金里，这样就和把鸡蛋放到同一个篮子的道理是一样的。于是呢，小马就选择了五只基金来同时定投。

如果选择五只不同类型的基金，那么的确可以起到资产配置的效果。就像漫威电影里的复仇者联盟，各有所长，攻守兼备。

可是呢，如果五只基金的类型相同，比如都是股票型基金，或是债券型基金。那么资产配置的效果就要大打折扣啦。因为一旦市场发生变化，这些基金可就要一荣俱荣，一损俱损了。

遗憾的是，小马通过某家大型基金销售平台的基金收益排行榜，一股脑选择了五只排名靠前的股票型基金，开始了定投计划。

结果呢，2018年股市出现大幅回落，小马定投的五只股票型基金也出现单边下跌的情况。五个月下来，小马的本金亏损超过40%。

怎么办？怎么办！小马现在就像热锅上的蚂蚁，团团转！

其实呢，小马的遭遇非常具有代表性。出于分散风险的考虑，很多朋友都在定投的时候，选择多只基金进行定投。但我们有没有想过，虽然投资策略不同，但是如果投资的标的一致，比如以投资股票或者以投资债券为主，那么一旦市场波动，遭受的损失也会叠加。

想一想，受行为金融学中处置效应的影响，我们遭遇损失的痛苦往往要大于获取收益的喜悦，如果多只基金出现亏损，我们的心理承受能力还OK吗？

另外，我们平时上班忙、社交忙、家庭生活忙，定投的基金这么多，真的有精力来关注它们的运作情况，比如基金经理是否调整、基金规模是否面临清盘的风险等等，并进行一系列的调整吗？

还有就是，定投多只基金也意味着我们付出的成本要更高。

首先是购买费率。定投基金会产生申购费、管理费和托管费，如果是普通股票型基金的话，那么单笔申购费大约在1.5%左右，加上一年的管理费和托管费下来，成本会达到2.5%左右。如果定投五只基金呢，那一年的成本就要大于12.5%。

另外就是投资本金的充裕程度。定投是个中长期的投资计划，少则两三年，多则五到十年。即便是每只基金每月定投500元，一年下来全部的投资本金也要三万元，五年下来可就是十五万元。如果您的资金出现问题，导致在微笑曲线的中间部分停止了定投，那之前所有的努力，可就要前功尽弃了。

所以说，定投基金的数量不在多，而在于精。精选出一只基金来坚持长期定投，效果往往会好于杂选多只基金。而且呢，基金不同于股票，基金经理凭借自己的专业认知，在实际投资过程中就已经考虑了风险分散。要是您刚刚接触定投，那小嘉劝您还是先定投一只基金，慢慢找到投资的感觉后，再去根据自己的需要，来定投多只基金。

要是您真的谨慎起见，认为定投多只基金可以分散风险的话，那么小嘉来教您一招，就是选择几只相关性比较低的基金，来构建自己的定投组合。

从分散风险的角度来说，这个组合要有四种基金，包括货币基金、偏债混合型基金、股票型基金和QDII基金。

其中呢，风险最低的货币基金可以作为我们的零钱包，我们先把本金放入这个零钱包里，先享受对冲通胀的收益，然后定投组合中的其它基金止盈了，就要把钱先赎回来放到货币基金里，然后开启新一轮定投。

偏债混合型基金的风险同样较低，好处是它可以在股市较好的行情中去投资股票，来增厚收益；由于股市与债市往往呈现负相关，所以股市不好的时候，可以通过债市去获得回报。

股票型基金呢，风险高收益也高，根据中国基金业协会的统计，截至2017年末，自开放式基金成立以来呀，股票型基金的平均收益可以达到16.5%。所以定投股票型基金是我们的组合整体收益高低的关键。要是您的风险承受能力相对较低，小嘉建议您定投股票型基金中的指数型基金，跟踪指数涨跌，让我们的投资更加透明。

QDII基金呢，是我们投资发达国家市场的重要工具。在世界范围内，发达国家市场和新兴国家市场同样会出现跷跷板效应。想一想，美股已经走出了十年长牛，您看着是不是很眼馋？那么通过QDII基金呢，可以帮我们布局海外发达市场，来享受发达国家的经济红利。

怎么样？小嘉的答案还满意么？下面我们来回顾一下今天的知识。

基金定投的组合可以做，但我们不要去定投多只同类型的基金，要选择负相关性的基金，比如货币基金、偏债混合型基金、股票型基金和qdii基金的组合。然后就是克服自己的恐慌情绪、保证本金账户充足，否则的话，精选一只长期业绩稳健的基金就足够了。

好啦，今天的课程就上到这里啦，咱们下期再见吧！

（*风险提示：投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。基金过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现的保证。投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。基金投资需谨慎。）