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知识课:我们的养老金来源都有哪些?

2021-10-20 来源:嘉实基金 关键词: 基金 投资 理财

FOF产品凭借一揽子基金的优势,逐渐成为一类帮助投资者进行金融资产配置和机构配置、提升居民持基体验的重要工具,成为养老投资的好选择。

根据最新的人口数据显示,我国即将迈入深度老龄化社会,养老是大家亟需考虑的事情,但目前我们的养老行业却面临着诸多问题。

养老行业挑战重重

目前,我国推行的养老模式是“9073”模式,即90%的老年人口在家养老,7%的老年人口由社区支持养老,3%的老年人口为机构养老。但不论哪种养老模式,都有其自身不足。

养老行业人才短缺。无论是那种形式的养老,都需要护理人员。按照国际标准,1位护理员可以看护三名失能老人。按照我国目前4800万失能或半失能老人,至少需要1600万专业护理人员。但实际上,我国能真正提供专业服务的护理员仅有50万。

养老机构利用率不高。一个能够盈利的养老机构,其入住率需要达到70%左右才能正常运转。但事实上,根据民政部统计数据显示,截至2020年7月底,我国已建成养老机构床位429.1万张,收住老人却只有214.6万人,空置率高达50%。

2015—2020年中国养老机构入住率(单位:%)

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(数据来源:前瞻产业研究院)

养老保障体系的“三大支柱”

目前,我国的养老保障体系主要由“三大支柱”构成。

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第一支柱是国家基本养老金。基础养老金又称社会性养老金,是目前绝大数老人养老金的主要来源。当前基础养老金更多是一种普惠、覆盖全社会、保障民生的政策,是满足退休后基本生活需求的制度保障,是我国政府为每个人提供的基础福利。但并不能保障和提高我们退休后的生活质量。

并且随着我国老龄化+少子化进程的加剧,国家基本养老金已经逐渐显现资金紧张的态势。据相关人士分析,在目前现行的框架下,国家养老金将会在2029年出现收不抵支的情况,并可能将在2036年左右耗尽。

第二支柱是企业年金。企业年金,是一种补充性养老制度。是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上,自愿建立的补充养老保险制度。但由于企业年金是大家自愿建立,所以覆盖人群有限,只有几千万人,规模提升困难。

第三支柱是个人养老投资。作为社会商业化养老产品,不仅可以改善家庭资产配置,享受专业资产管理机构服务,进行资产增值,为老年安稳生活提早进行准备。

老有所养、老有所依、老有所乐、老有所安,这是每个人对美好生活的期待和向往。要实现这个目标,需要做的准备还有很多。特别是在第一支柱的“收不抵支:,第二支柱的“发展缓慢”的情况下,这意味着“两条腿”越来越难支撑日渐飙升的养老成本,所以养老钱,最终还是要依赖于最后一条腿:个人负担的第三支柱。更需要发挥公募基金优势,加快推进养老金第三支柱建设,为居民实现美好的养老生活提供有力的保障。其中FOF产品凭借一揽子基金的优势,逐渐成为一类帮助投资者进行金融资产配置和机构配置、提升居民持基体验的重要工具,成为养老投资的好选择。

FOF——养老投资的更优解

有时候选择比努力更重要,想要提前规划养老投资,选择一个好的投资产品,往往能够事半功倍。养老FOF就是一个不错的选择,它指的是投资于基金的公募基金。除了帮助投资者解决选基难、择时难、分散难的特点,还能再公募基金的基础上进一步分散风险、追求稳健收益的特性。目前FOF在保持组合收益率具有吸引力的同时,能较有效降低组合整体的信用风险。即使持仓的债券基金出现信用风险,例如其净值由于债券违约下跌2%,那么假设该基金在FOF中占比小于5%,则FOF净值的损失将小于0.1%,对投资者而言相对更好接受一些。

嘉实基金旗下就有一只由资配团队打造,曹越奇和张静联袂管理的养老FOF——嘉实养老2050(007188)。该基金设置了5年持有期,一方面为基金经理选基和策略配置创造空间;另一方面避免投资者半途而废、追涨杀跌,力争实现更优的组合胜率。

风险揭示:投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

根据有关法律法规,嘉实基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)做出如下风险揭示:

一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,既包括市场风险,也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例(开放式基金为百分之十,定期开放基金为百分之二十,中国证监会规定的特殊产品除外)时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

四、嘉实养老目标日期2050五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)(以下简称“本基金”)在投资运作过程中可能面临各种风险,包括市场风险,信用风险,流动性风险,管理风险,操作或技术风险,合规性风险外,还包括以下特有风险:养老目标基金风险、基金中基金风险、下滑曲线变化风险、目标退休日期不匹配风险、锁定期持有期风险、中小企业私募债风险、资产支持证券风险、发起式基金风险、境外投资风险以及其他投资风险等特有风险。

五、本基金名称中包含“养老目标”字样不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺。投资者应当通过本基金管理人或代销机构购买和赎回基金。本基金在募集期内按1元面值发售并不改变基金的风险收益特征。投资者按1元面值购买基金份额以后,有可能面临基金份额净值跌破1元、从而遭受损失的风险。

六、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。嘉实基金提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

七、本基金由嘉实基金管理有限公司依照有关法律法规及约定申请募集,并经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)许可注册。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站和基金管理人网站进行了公开披露。中国证监会对本基金的注册,并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。

本基金不保本,存在发生亏损可能.

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2021-10-20 来源:嘉实基金 关键词: 基金 投资 理财

FOF产品凭借一揽子基金的优势,逐渐成为一类帮助投资者进行金融资产配置和机构配置、提升居民持基体验的重要工具,成为养老投资的好选择。

根据最新的人口数据显示,我国即将迈入深度老龄化社会,养老是大家亟需考虑的事情,但目前我们的养老行业却面临着诸多问题。

养老行业挑战重重

目前,我国推行的养老模式是“9073”模式,即90%的老年人口在家养老,7%的老年人口由社区支持养老,3%的老年人口为机构养老。但不论哪种养老模式,都有其自身不足。

养老行业人才短缺。无论是那种形式的养老,都需要护理人员。按照国际标准,1位护理员可以看护三名失能老人。按照我国目前4800万失能或半失能老人,至少需要1600万专业护理人员。但实际上,我国能真正提供专业服务的护理员仅有50万。

养老机构利用率不高。一个能够盈利的养老机构,其入住率需要达到70%左右才能正常运转。但事实上,根据民政部统计数据显示,截至2020年7月底,我国已建成养老机构床位429.1万张,收住老人却只有214.6万人,空置率高达50%。

2015—2020年中国养老机构入住率(单位:%)

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(数据来源:前瞻产业研究院)

养老保障体系的“三大支柱”

目前,我国的养老保障体系主要由“三大支柱”构成。

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第一支柱是国家基本养老金。基础养老金又称社会性养老金,是目前绝大数老人养老金的主要来源。当前基础养老金更多是一种普惠、覆盖全社会、保障民生的政策,是满足退休后基本生活需求的制度保障,是我国政府为每个人提供的基础福利。但并不能保障和提高我们退休后的生活质量。

并且随着我国老龄化+少子化进程的加剧,国家基本养老金已经逐渐显现资金紧张的态势。据相关人士分析,在目前现行的框架下,国家养老金将会在2029年出现收不抵支的情况,并可能将在2036年左右耗尽。

第二支柱是企业年金。企业年金,是一种补充性养老制度。是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上,自愿建立的补充养老保险制度。但由于企业年金是大家自愿建立,所以覆盖人群有限,只有几千万人,规模提升困难。

第三支柱是个人养老投资。作为社会商业化养老产品,不仅可以改善家庭资产配置,享受专业资产管理机构服务,进行资产增值,为老年安稳生活提早进行准备。

老有所养、老有所依、老有所乐、老有所安,这是每个人对美好生活的期待和向往。要实现这个目标,需要做的准备还有很多。特别是在第一支柱的“收不抵支:,第二支柱的“发展缓慢”的情况下,这意味着“两条腿”越来越难支撑日渐飙升的养老成本,所以养老钱,最终还是要依赖于最后一条腿:个人负担的第三支柱。更需要发挥公募基金优势,加快推进养老金第三支柱建设,为居民实现美好的养老生活提供有力的保障。其中FOF产品凭借一揽子基金的优势,逐渐成为一类帮助投资者进行金融资产配置和机构配置、提升居民持基体验的重要工具,成为养老投资的好选择。

FOF——养老投资的更优解

有时候选择比努力更重要,想要提前规划养老投资,选择一个好的投资产品,往往能够事半功倍。养老FOF就是一个不错的选择,它指的是投资于基金的公募基金。除了帮助投资者解决选基难、择时难、分散难的特点,还能再公募基金的基础上进一步分散风险、追求稳健收益的特性。目前FOF在保持组合收益率具有吸引力的同时,能较有效降低组合整体的信用风险。即使持仓的债券基金出现信用风险,例如其净值由于债券违约下跌2%,那么假设该基金在FOF中占比小于5%,则FOF净值的损失将小于0.1%,对投资者而言相对更好接受一些。

嘉实基金旗下就有一只由资配团队打造,曹越奇和张静联袂管理的养老FOF——嘉实养老2050(007188)。该基金设置了5年持有期,一方面为基金经理选基和策略配置创造空间;另一方面避免投资者半途而废、追涨杀跌,力争实现更优的组合胜率。

风险揭示:投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

根据有关法律法规,嘉实基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)做出如下风险揭示:

一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,既包括市场风险,也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例(开放式基金为百分之十,定期开放基金为百分之二十,中国证监会规定的特殊产品除外)时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

四、嘉实养老目标日期2050五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)(以下简称“本基金”)在投资运作过程中可能面临各种风险,包括市场风险,信用风险,流动性风险,管理风险,操作或技术风险,合规性风险外,还包括以下特有风险:养老目标基金风险、基金中基金风险、下滑曲线变化风险、目标退休日期不匹配风险、锁定期持有期风险、中小企业私募债风险、资产支持证券风险、发起式基金风险、境外投资风险以及其他投资风险等特有风险。

五、本基金名称中包含“养老目标”字样不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺。投资者应当通过本基金管理人或代销机构购买和赎回基金。本基金在募集期内按1元面值发售并不改变基金的风险收益特征。投资者按1元面值购买基金份额以后,有可能面临基金份额净值跌破1元、从而遭受损失的风险。

六、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。嘉实基金提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

七、本基金由嘉实基金管理有限公司依照有关法律法规及约定申请募集,并经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)许可注册。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站和基金管理人网站进行了公开披露。中国证监会对本基金的注册,并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。

本基金不保本,存在发生亏损可能.

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