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“全天候多策略”投研体系显威力 嘉实权益基金领跑马拉松大师榜

2017-10-25

点财经研究院携手《投资时报》通过海量数据分析得出《中国基金业马拉松大师榜·2017》。在对中国基金业7年、5年以及3年的数据统计分析完毕,并进一步对绩优权益类基金盘点时,标点财经发现,嘉实基金多只产品排名靠前。

   嘉实增长嘉实成长嘉实研究精选(070013)等多只权益类产品闪耀马拉松大师榜,这得益于该公司始终坚持“深度、价值、前瞻”的基本面研究驱动投资业绩的投研文化

  文 | 标点财经研究员 黄凤清

  对投资者而言,能成功穿越牛熊及经济周期的基金,无疑更具长期投资价值。无惧市场变幻,持续为投资者创造中长期绩优业绩,这正是马拉松大师的真实奥义。

  那么,如何在众多产品中筛选出不错的投资标的?标点财经研究院携手《投资时报》通过海量数据分析得出《中国基金业马拉松大师榜·2017》。在对中国基金业7年、5年以及3年的数据统计分析完毕,并进一步对绩优权益类基金盘点时,标点财经发现,嘉实基金多只产品排名靠前。

  具体来看,在3年期榜单中,嘉实基本面50、嘉实深证基本面120ETF、嘉实深证基本面120ETF联接分别录得93.68%、75.82%、69.36%的收益率,在255只被动指数型基金中排名第3位、第14位和第24位;嘉实研究阿尔法以71.21%的收益率在24只普通股票型基金中排名第6位;嘉实美国成长人民币则以26.73%的收益率在68只权益率QDII中排名第10位。

  在5年期榜单中,嘉实基本面50累计收益率为92.21%,在154只被动权益类基金中排名第12位。将考察时间延长至7年,嘉实基金的表现亦相当出色,其中嘉实研究精选A、嘉实成长收益A、嘉实增长在同期331只主动权益类基金中分别排名第12位、第19位和第20位;嘉实基本面50继续上榜,以21.34%的收益率在50只被动权益类基金中排名第7位,嘉实沪深300(160706)ETF联接则排名第20位。

  老牌旗舰基金彰显投研实力

  对基金管理者而言,产品的长期业绩更考验其长远的布局能力及应变能力,更能体现其管理实力。在《主动权益类基金7年大师榜》前20位中,嘉实基金囊括三席,成为业界杰出长跑选手。

  表现抢眼的嘉实研究精选成立于2008年5月27日,彼时A股市场处在持续下跌的过程中。在强大投研团队的支持下,嘉实研究精选稳步前行,逐渐显露后劲,为基金持有人带来了丰厚的业绩回报。该基金在2010—2016年期间获得了125.71%的回报率,自成立至今年三季度末总回报为369.41%。

  嘉实成长收益亦是长跑好手,该基金以均衡风格追求长期增长,实现“资本增值”。尽管A股市场在最近几年经历了震荡,但嘉实成长收益仍然表现稳健,过去7年回报率为117.38%,自2002年11月成立至今年三季度末总回报接近10倍。掌管嘉实成长收益的邵秋涛同时是嘉实基金股票投资部总监、成长投资策略组的组长,其核心投资理念是:“投资中长期具有远大发展前景的行业和优秀企业,追求中长期的卓越回报。”

  另一只老牌旗舰基金嘉实增长,过去7年的回报率为116.81%。成立于2003年7月的嘉实增长投资目标主要为具有高速成长潜力的中小企业上市公司,这在十多年前更看重价值型投资的公募基金领域并不多见。坚持成长投资理念,寻找细分行业龙头或大行业中的小型潜力公司,成就了该基金的辉煌业绩:自成立至今年三季度末,总回报达到1147.69%!

  GARP策略基金露锋芒

  除了老牌主动权益类基金表现突出外,嘉实旗下一些运作时间超过3年、5年的基金近年来也有绩优表现,进一步丰富了投资者的基金选择。

  以嘉实优化红利为例,其在2014—2016年3年间的收益率达89.77%。Wind数据显示,截至今年9月末,该基金自2012年6月成立以来总回报达160%;今年内回报率已达36.14%,在505只同类基金中排名第12位。同时,该基金被晨星、银河证券海通证券(600837)等机构评为“五星基金”。

  在嘉实优化红利基金经理季文华看来,过去几年,A股偏好高成长性行业,认为确定性成长行业缺乏弹性,对家电、白酒、食品饮料等行业的估值存在一定误区,事实上,只要企业成长是通过业绩驱动的,就不用太担心估值问题,可通过企业成长来获取利润。而在经济增速下台阶低位企稳之后,行业集中度将提升,龙头企业也将拥有更强的竞争力,推动盈利改善。

  “股票投资不是赚交易对手的钱,是赚企业盈利的钱。”季文华总结道,股票要有超额回报、实业必须有超额回报,实业的超额回报核心体现就是超额ROE,要么是现在,要么是未来。

  嘉实优化红利出自嘉实“全天候、多策略”投研体系中的GARP策略组。GARP(Growth At Reasonable Price)策略是指以合理价格买入长期优质潜力成长股,选择的投资标的更看重公司质地是否优秀,是否能够保持长期稳定增长预期,以及股票估值是否合理。在嘉实GARP策略组,尽管每个基金经理的投资经历和熟悉的领域不尽相同,但GARP策略兼顾价值与成长的投资风格始终一致,自上而下选股和重仓长期持有的投资理念是团队的共识,同时亦是GARP策略的精髓。

  寻找下一个马拉松种子选手

  在捕捉已登上领奖台的马拉松大师的同时,挖掘未来的种子选手亦相当重要。

  嘉实基金为投资者从长远考虑,在产品战略上有两个关键要素,一是把握大势,二是对客户需求的研究。近两年,嘉实基金布局的行业基金和“沪港深3.0基金”便是很好的马拉松种子选手,这两类基金不仅已经初现获取中长期稳定表现的能力,且这两类产品工具属性更强,为投资者提供了更加优化的投资体验。

  洞察到经济转型蕴含的投资机遇,嘉实自2014年起逐渐打造了一条专业、齐全的行业股票基金产品线。目前,嘉实旗下的行业基金已经涉及医疗保健、环保低碳、智能汽车、互联网、文体娱乐、农业、物流、新能源新材料等多个重点行业。

  Wind数据显示,截至9月30日,嘉实旗下有7只行业基金年内净值增长率超过10%,其中,嘉实新消费今年来净值增长率达到32.61%,嘉实环保低碳今年来净值增长率为28.07%。

  瞄准“沪港深”互联互通带来的价值潜力,嘉实基金在2016年市场相对低点时主动布局沪港深主题基金。从嘉实沪港深精选基金的亮眼表现,到嘉实沪港深回报两天募集35.23亿元,以及嘉实前沿科技沪港深股票基金的成功发行,嘉实的“沪港深3.0基金”已经形成自身特色。嘉实启用的沪港深基金3.0版投研系统,形成了A股、港股两个市场以及众多重要行业的联动研究,并将“沪港深”作为一个资本市场体考量,投研团队形成了互联互通的工作机制。

  Wind数据显示,截至三季度末,嘉实沪港深精选今年来净值增长率为38.07%,在195普通股票型基金中排在第5位;该基金成立于2016年5月27日,成立以来累计净值增长率达到59.2%,成立以来年化收益率为41.39%。

  嘉实旗下产品能够在市场多样环境中持续为投资者创造中长期绩优业绩,主要得益于其始终坚持“深度、价值、前瞻”的基本面研究驱动投资业绩的投研文化,以及在业内首创的“全天候、多策略”投研体系。“全天候”要求应对不同的市场环境,力争在各种环境下都能达成既定的投资目标;“多策略”增加了投研宽度与深度,既有传统经验主义投资,又有数量化投资,既有主动投资,又有被动指数化投资。

  嘉实基金目前已经形成逾25个投研策略组,包括成长策略组、Alpha策略组、GARP策略组、主题策略组等,专业投研人员超过200人。(本文中未特别说明的数据均来源Wind资讯)

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“全天候多策略”投研体系显威力 嘉实权益基金领跑马拉松大师榜

2017-10-25

点财经研究院携手《投资时报》通过海量数据分析得出《中国基金业马拉松大师榜·2017》。在对中国基金业7年、5年以及3年的数据统计分析完毕,并进一步对绩优权益类基金盘点时,标点财经发现,嘉实基金多只产品排名靠前。

   嘉实增长嘉实成长嘉实研究精选(070013)等多只权益类产品闪耀马拉松大师榜,这得益于该公司始终坚持“深度、价值、前瞻”的基本面研究驱动投资业绩的投研文化

  文 | 标点财经研究员 黄凤清

  对投资者而言,能成功穿越牛熊及经济周期的基金,无疑更具长期投资价值。无惧市场变幻,持续为投资者创造中长期绩优业绩,这正是马拉松大师的真实奥义。

  那么,如何在众多产品中筛选出不错的投资标的?标点财经研究院携手《投资时报》通过海量数据分析得出《中国基金业马拉松大师榜·2017》。在对中国基金业7年、5年以及3年的数据统计分析完毕,并进一步对绩优权益类基金盘点时,标点财经发现,嘉实基金多只产品排名靠前。

  具体来看,在3年期榜单中,嘉实基本面50、嘉实深证基本面120ETF、嘉实深证基本面120ETF联接分别录得93.68%、75.82%、69.36%的收益率,在255只被动指数型基金中排名第3位、第14位和第24位;嘉实研究阿尔法以71.21%的收益率在24只普通股票型基金中排名第6位;嘉实美国成长人民币则以26.73%的收益率在68只权益率QDII中排名第10位。

  在5年期榜单中,嘉实基本面50累计收益率为92.21%,在154只被动权益类基金中排名第12位。将考察时间延长至7年,嘉实基金的表现亦相当出色,其中嘉实研究精选A、嘉实成长收益A、嘉实增长在同期331只主动权益类基金中分别排名第12位、第19位和第20位;嘉实基本面50继续上榜,以21.34%的收益率在50只被动权益类基金中排名第7位,嘉实沪深300(160706)ETF联接则排名第20位。

  老牌旗舰基金彰显投研实力

  对基金管理者而言,产品的长期业绩更考验其长远的布局能力及应变能力,更能体现其管理实力。在《主动权益类基金7年大师榜》前20位中,嘉实基金囊括三席,成为业界杰出长跑选手。

  表现抢眼的嘉实研究精选成立于2008年5月27日,彼时A股市场处在持续下跌的过程中。在强大投研团队的支持下,嘉实研究精选稳步前行,逐渐显露后劲,为基金持有人带来了丰厚的业绩回报。该基金在2010—2016年期间获得了125.71%的回报率,自成立至今年三季度末总回报为369.41%。

  嘉实成长收益亦是长跑好手,该基金以均衡风格追求长期增长,实现“资本增值”。尽管A股市场在最近几年经历了震荡,但嘉实成长收益仍然表现稳健,过去7年回报率为117.38%,自2002年11月成立至今年三季度末总回报接近10倍。掌管嘉实成长收益的邵秋涛同时是嘉实基金股票投资部总监、成长投资策略组的组长,其核心投资理念是:“投资中长期具有远大发展前景的行业和优秀企业,追求中长期的卓越回报。”

  另一只老牌旗舰基金嘉实增长,过去7年的回报率为116.81%。成立于2003年7月的嘉实增长投资目标主要为具有高速成长潜力的中小企业上市公司,这在十多年前更看重价值型投资的公募基金领域并不多见。坚持成长投资理念,寻找细分行业龙头或大行业中的小型潜力公司,成就了该基金的辉煌业绩:自成立至今年三季度末,总回报达到1147.69%!

  GARP策略基金露锋芒

  除了老牌主动权益类基金表现突出外,嘉实旗下一些运作时间超过3年、5年的基金近年来也有绩优表现,进一步丰富了投资者的基金选择。

  以嘉实优化红利为例,其在2014—2016年3年间的收益率达89.77%。Wind数据显示,截至今年9月末,该基金自2012年6月成立以来总回报达160%;今年内回报率已达36.14%,在505只同类基金中排名第12位。同时,该基金被晨星、银河证券海通证券(600837)等机构评为“五星基金”。

  在嘉实优化红利基金经理季文华看来,过去几年,A股偏好高成长性行业,认为确定性成长行业缺乏弹性,对家电、白酒、食品饮料等行业的估值存在一定误区,事实上,只要企业成长是通过业绩驱动的,就不用太担心估值问题,可通过企业成长来获取利润。而在经济增速下台阶低位企稳之后,行业集中度将提升,龙头企业也将拥有更强的竞争力,推动盈利改善。

  “股票投资不是赚交易对手的钱,是赚企业盈利的钱。”季文华总结道,股票要有超额回报、实业必须有超额回报,实业的超额回报核心体现就是超额ROE,要么是现在,要么是未来。

  嘉实优化红利出自嘉实“全天候、多策略”投研体系中的GARP策略组。GARP(Growth At Reasonable Price)策略是指以合理价格买入长期优质潜力成长股,选择的投资标的更看重公司质地是否优秀,是否能够保持长期稳定增长预期,以及股票估值是否合理。在嘉实GARP策略组,尽管每个基金经理的投资经历和熟悉的领域不尽相同,但GARP策略兼顾价值与成长的投资风格始终一致,自上而下选股和重仓长期持有的投资理念是团队的共识,同时亦是GARP策略的精髓。

  寻找下一个马拉松种子选手

  在捕捉已登上领奖台的马拉松大师的同时,挖掘未来的种子选手亦相当重要。

  嘉实基金为投资者从长远考虑,在产品战略上有两个关键要素,一是把握大势,二是对客户需求的研究。近两年,嘉实基金布局的行业基金和“沪港深3.0基金”便是很好的马拉松种子选手,这两类基金不仅已经初现获取中长期稳定表现的能力,且这两类产品工具属性更强,为投资者提供了更加优化的投资体验。

  洞察到经济转型蕴含的投资机遇,嘉实自2014年起逐渐打造了一条专业、齐全的行业股票基金产品线。目前,嘉实旗下的行业基金已经涉及医疗保健、环保低碳、智能汽车、互联网、文体娱乐、农业、物流、新能源新材料等多个重点行业。

  Wind数据显示,截至9月30日,嘉实旗下有7只行业基金年内净值增长率超过10%,其中,嘉实新消费今年来净值增长率达到32.61%,嘉实环保低碳今年来净值增长率为28.07%。

  瞄准“沪港深”互联互通带来的价值潜力,嘉实基金在2016年市场相对低点时主动布局沪港深主题基金。从嘉实沪港深精选基金的亮眼表现,到嘉实沪港深回报两天募集35.23亿元,以及嘉实前沿科技沪港深股票基金的成功发行,嘉实的“沪港深3.0基金”已经形成自身特色。嘉实启用的沪港深基金3.0版投研系统,形成了A股、港股两个市场以及众多重要行业的联动研究,并将“沪港深”作为一个资本市场体考量,投研团队形成了互联互通的工作机制。

  Wind数据显示,截至三季度末,嘉实沪港深精选今年来净值增长率为38.07%,在195普通股票型基金中排在第5位;该基金成立于2016年5月27日,成立以来累计净值增长率达到59.2%,成立以来年化收益率为41.39%。

  嘉实旗下产品能够在市场多样环境中持续为投资者创造中长期绩优业绩,主要得益于其始终坚持“深度、价值、前瞻”的基本面研究驱动投资业绩的投研文化,以及在业内首创的“全天候、多策略”投研体系。“全天候”要求应对不同的市场环境,力争在各种环境下都能达成既定的投资目标;“多策略”增加了投研宽度与深度,既有传统经验主义投资,又有数量化投资,既有主动投资,又有被动指数化投资。

  嘉实基金目前已经形成逾25个投研策略组,包括成长策略组、Alpha策略组、GARP策略组、主题策略组等,专业投研人员超过200人。(本文中未特别说明的数据均来源Wind资讯)