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理财课:市场波动惹人忧 我还要长期持有吗

2021-04-28 来源:嘉实基金 关键词: 基金 投资 理财

长期市场由个人组成的经济整体、企业整体、市场整体长期会在波动中趋于理性,体现为长期平均价格接近合理价值。

时间”不负好时光

春节之后这两周,市场波动越来越大,投资者的情绪难免收到波及。从理性的角度来看,当市场亢奋时投资者往往会高估自己对波动的承受能力,再次建议不要让短期的波动影响您长期投资准备的初心。

最近,巴菲特发布了2021年度致股东的公开信。在信中,股神的战绩看起来似乎也不太好。

在过去56年里,伯克希尔曾经有过11年负收益;另外有19年跑输了指数。平均5年里面有1年会亏钱,平均3年里面有1年会跑输大盘指数。即使是股神,也不是战无不胜的,但只要耐心足够,时间会证明他有多厉害。

今天我们就来聊聊波动,以及我们应该如何对应它。

波动是无法避开的

以古为镜,可以知兴替。

自2010年以来,沪深300单日收盘跌幅>3%的日子共有69天,平均每年能摊上6天。

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素以稳健著称的标普500表现怎么样呢?

自2010年以来,标普500单日收盘跌幅>3%的日子共有35天,平均每年能摊上3天。

要避开每一次的大跌,实在是太难了。

因此,我们要正确看待市场的波动:从历史来看,波动是必然的,没有股票是只涨不跌的,短期的市场、个人往往都是不理性的。但长期市场就不一样了,由个人组成的经济整体、企业整体、市场整体长期会在波动中趋于理性,体现为长期平均价格接近合理价值。

专业投资者是如何应对的呢?

我们来看看巴菲特是怎么做的。

2008年,金融危机导致全球股市暴跌,巴菲特以每股8港元买入了2.25亿股的比亚迪股票。在2009年10月到2011年9月的两年时间里,比亚迪股价一度暴涨至88港币,巴菲特一年时间盈利超过10倍,但是随后比亚迪又暴跌至10港币,利润几乎回吐完毕。但是在这个过程中,巴菲特一股都没有卖出,一直持有至今,才创造了25倍的投资神话。

巴菲特再一次证明了长期投资的价值。

普通投资者又要如何应对?

公募基金作为普通投资者参与市场的常见产品,本身已经由基金经理帮助大家进行择股,选择好的投资标的了。但是,依旧有很多投资者无法从市场中赚到钱。

基金投资关键要理解三把钥匙的逻辑。账户收益=本金*目标收益率*持仓时长。在基金投资时,要想获得更多的收益,需要从本金、目标收益率和持仓时长三方面考虑。

首先,需要有足够的本金。例如,很多投资者买了某只基金100元,放了三年,又能怎样呢?只能后悔买少了。所以本金很重要,本金越多,收益才可能会让人满意。

其次,需要设定一个目标收益率。为何现在大部分客户害怕坐过山车?当市场出现下行时,稍微上涨了一点还未认清楚市场的基本情况就急于卖出?导致后面市场涨得很好时,却错过了最佳盈利的时机!原因是在最初买基金时,没有根据自身的基本情况设立 “专属的目标收益率”。 正所谓“没有目标也就没有了方向”,其实想要有好的收益,很简单,在目标没有达成之前,就继续等待达成目标即可,因为只有目标是自己的,是可控的,其他都是浮云。

最后,就是持仓时长。就像股神巴菲特的投资故事一样,很多时候,我们在选好靠谱的投资标的以后,剩下的就是长期持有。最核心的还是因为时间能熨平风险,增厚收益。假如我们初始投资金额10万元,年化收益10%.如果投资10年,资产增值到了26万;如果20年,资产会增值到67万;30年、40年以此类推,我们会看到“复利的威力”,但是“复利的威力也需要时间的累积”。因此,往往投资时间越长,投资体验或许会更加理想。

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投资往往就是这样,别人贪婪我恐惧,别人恐惧我贪婪。如果我们坚定长期持有,当基金净值下跌时,或许就是我们通过定投或加仓的方式增加本金的好时机了。

*风险提示:投资有风险。本投资顾问服务由嘉实财富提供。投资人在开通投顾服务并参与特定投资策略方案前应当认真阅读投资顾问协议、投资顾问方案说明书及相关风险揭示书等法律文件,了解本服务的风险收益特征,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断本服务是否和投资人的风险承受能力相适应。投顾服务过往业绩不预示未来表现。

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理财课:市场波动惹人忧 我还要长期持有吗

2021-04-28 来源:嘉实基金 关键词: 基金 投资 理财

长期市场由个人组成的经济整体、企业整体、市场整体长期会在波动中趋于理性,体现为长期平均价格接近合理价值。

时间”不负好时光

春节之后这两周,市场波动越来越大,投资者的情绪难免收到波及。从理性的角度来看,当市场亢奋时投资者往往会高估自己对波动的承受能力,再次建议不要让短期的波动影响您长期投资准备的初心。

最近,巴菲特发布了2021年度致股东的公开信。在信中,股神的战绩看起来似乎也不太好。

在过去56年里,伯克希尔曾经有过11年负收益;另外有19年跑输了指数。平均5年里面有1年会亏钱,平均3年里面有1年会跑输大盘指数。即使是股神,也不是战无不胜的,但只要耐心足够,时间会证明他有多厉害。

今天我们就来聊聊波动,以及我们应该如何对应它。

波动是无法避开的

以古为镜,可以知兴替。

自2010年以来,沪深300单日收盘跌幅>3%的日子共有69天,平均每年能摊上6天。

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素以稳健著称的标普500表现怎么样呢?

自2010年以来,标普500单日收盘跌幅>3%的日子共有35天,平均每年能摊上3天。

要避开每一次的大跌,实在是太难了。

因此,我们要正确看待市场的波动:从历史来看,波动是必然的,没有股票是只涨不跌的,短期的市场、个人往往都是不理性的。但长期市场就不一样了,由个人组成的经济整体、企业整体、市场整体长期会在波动中趋于理性,体现为长期平均价格接近合理价值。

专业投资者是如何应对的呢?

我们来看看巴菲特是怎么做的。

2008年,金融危机导致全球股市暴跌,巴菲特以每股8港元买入了2.25亿股的比亚迪股票。在2009年10月到2011年9月的两年时间里,比亚迪股价一度暴涨至88港币,巴菲特一年时间盈利超过10倍,但是随后比亚迪又暴跌至10港币,利润几乎回吐完毕。但是在这个过程中,巴菲特一股都没有卖出,一直持有至今,才创造了25倍的投资神话。

巴菲特再一次证明了长期投资的价值。

普通投资者又要如何应对?

公募基金作为普通投资者参与市场的常见产品,本身已经由基金经理帮助大家进行择股,选择好的投资标的了。但是,依旧有很多投资者无法从市场中赚到钱。

基金投资关键要理解三把钥匙的逻辑。账户收益=本金*目标收益率*持仓时长。在基金投资时,要想获得更多的收益,需要从本金、目标收益率和持仓时长三方面考虑。

首先,需要有足够的本金。例如,很多投资者买了某只基金100元,放了三年,又能怎样呢?只能后悔买少了。所以本金很重要,本金越多,收益才可能会让人满意。

其次,需要设定一个目标收益率。为何现在大部分客户害怕坐过山车?当市场出现下行时,稍微上涨了一点还未认清楚市场的基本情况就急于卖出?导致后面市场涨得很好时,却错过了最佳盈利的时机!原因是在最初买基金时,没有根据自身的基本情况设立 “专属的目标收益率”。 正所谓“没有目标也就没有了方向”,其实想要有好的收益,很简单,在目标没有达成之前,就继续等待达成目标即可,因为只有目标是自己的,是可控的,其他都是浮云。

最后,就是持仓时长。就像股神巴菲特的投资故事一样,很多时候,我们在选好靠谱的投资标的以后,剩下的就是长期持有。最核心的还是因为时间能熨平风险,增厚收益。假如我们初始投资金额10万元,年化收益10%.如果投资10年,资产增值到了26万;如果20年,资产会增值到67万;30年、40年以此类推,我们会看到“复利的威力”,但是“复利的威力也需要时间的累积”。因此,往往投资时间越长,投资体验或许会更加理想。

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投资往往就是这样,别人贪婪我恐惧,别人恐惧我贪婪。如果我们坚定长期持有,当基金净值下跌时,或许就是我们通过定投或加仓的方式增加本金的好时机了。

*风险提示:投资有风险。本投资顾问服务由嘉实财富提供。投资人在开通投顾服务并参与特定投资策略方案前应当认真阅读投资顾问协议、投资顾问方案说明书及相关风险揭示书等法律文件,了解本服务的风险收益特征,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断本服务是否和投资人的风险承受能力相适应。投顾服务过往业绩不预示未来表现。

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