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投资课:海外巨头7月纷纷加仓港股互联网

2021-08-16 来源:互联网 关键词: 基金 投资 理财

面向历史和未来,数字化、信息化仍然是长期趋势,作为数字经济发展的重要推动力和引领社会经济创新发展的重要引擎,互联网行业仍然是出现技术创新可能性最大的行业之一。

近日,以软银为首的外资暂停投资中国资产的事件持续发酵,而资管巨头贝莱德二季度大幅削减某互联网巨头仓位,一度引起市场的担忧。然而杀跌也顺势跌出了机会。截止当前,以某社交巨头控股为例,从2月份的700多元,跌到8月初的400多元,最新的PE估值已跌落至过去十年最低水平。

然而,我们梳理海外基金7月份最新动态发现,富达、施罗德等不少资管巨头实际上并没有大幅度减持中国资产,反而在下跌的过程中逆势“抄底”,某社交巨头、某电商巨头、某团购巨头等均在增持名单中。此外,英国知名投资机构Baillie Gifford近期也在大举增持某团购巨头,金额接近20亿港元。从目前已经公布的数据来看,在港股互联网板块大跌后抄底,基本上都是海外巨头的一致动作。

在8月11日举行的香港交易所2021年上半年业绩报告发布会上,港交所新任行政总裁欧冠升表示“目前有约200家企业正排队在港上市,有信心会有更多公司在港上市。”

我们认为,国内互联网公司一直是港股市场上璀璨的明珠。例如,某社交巨头、某社交巨头、某手机巨头、某短时皮巨头上市,2019年至今,美股中概股也陆续回归港股,港股版的“FAANGs”已显露雏形。长远来看,有投行预计之前选择美国上市的互联网独角兽很可能转向香港,港股有望迎来更多互联网公司,港股互联网行业也将成为投资中国核心资产的桥头堡。

面向历史和未来,数字化、信息化仍然是长期趋势,作为数字经济发展的重要推动力和引领社会经济创新发展的重要引擎,互联网行业仍然是出现技术创新可能性最大的行业之一。全球市值最大的互联网公司排序,排名前列的公司数量上看,美国高居第一,中国紧随其后,互联网公司依然是资本市场的核心资产,而在中概股回归的背景下,港股最有可能成为国内互联网公司的上市集聚地。

此外,互联网业凭借其货币资本(风投VC的积极参与,一二级闭环的机制)、制度资本(充分尊重创新,全员股权)、人力资本、用户规模的综合优势,在千军万马中胜出的这些公司,其核心竞争力不是单维的,也不会因为一时的行业监管或者来自不同时期、不同对象的挑战而动摇。因此,它们的护城河还将长期存在。行业整顿造成短期波动,目前正好是估值低点。

风险提示:基金投资需谨慎。投资人应当阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等法律文件,了解基金的风险收益特征,特别是特有风险,并根据自身投资目的、投资经验、资产状况等判断是否和自身风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、谨慎尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利或本金不受损失。过往业绩不预示其未来业绩,其他基金业绩不构成本基金业绩的保证。


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投资课:海外巨头7月纷纷加仓港股互联网

2021-08-16 来源:互联网 关键词: 基金 投资 理财

面向历史和未来,数字化、信息化仍然是长期趋势,作为数字经济发展的重要推动力和引领社会经济创新发展的重要引擎,互联网行业仍然是出现技术创新可能性最大的行业之一。

近日,以软银为首的外资暂停投资中国资产的事件持续发酵,而资管巨头贝莱德二季度大幅削减某互联网巨头仓位,一度引起市场的担忧。然而杀跌也顺势跌出了机会。截止当前,以某社交巨头控股为例,从2月份的700多元,跌到8月初的400多元,最新的PE估值已跌落至过去十年最低水平。

然而,我们梳理海外基金7月份最新动态发现,富达、施罗德等不少资管巨头实际上并没有大幅度减持中国资产,反而在下跌的过程中逆势“抄底”,某社交巨头、某电商巨头、某团购巨头等均在增持名单中。此外,英国知名投资机构Baillie Gifford近期也在大举增持某团购巨头,金额接近20亿港元。从目前已经公布的数据来看,在港股互联网板块大跌后抄底,基本上都是海外巨头的一致动作。

在8月11日举行的香港交易所2021年上半年业绩报告发布会上,港交所新任行政总裁欧冠升表示“目前有约200家企业正排队在港上市,有信心会有更多公司在港上市。”

我们认为,国内互联网公司一直是港股市场上璀璨的明珠。例如,某社交巨头、某社交巨头、某手机巨头、某短时皮巨头上市,2019年至今,美股中概股也陆续回归港股,港股版的“FAANGs”已显露雏形。长远来看,有投行预计之前选择美国上市的互联网独角兽很可能转向香港,港股有望迎来更多互联网公司,港股互联网行业也将成为投资中国核心资产的桥头堡。

面向历史和未来,数字化、信息化仍然是长期趋势,作为数字经济发展的重要推动力和引领社会经济创新发展的重要引擎,互联网行业仍然是出现技术创新可能性最大的行业之一。全球市值最大的互联网公司排序,排名前列的公司数量上看,美国高居第一,中国紧随其后,互联网公司依然是资本市场的核心资产,而在中概股回归的背景下,港股最有可能成为国内互联网公司的上市集聚地。

此外,互联网业凭借其货币资本(风投VC的积极参与,一二级闭环的机制)、制度资本(充分尊重创新,全员股权)、人力资本、用户规模的综合优势,在千军万马中胜出的这些公司,其核心竞争力不是单维的,也不会因为一时的行业监管或者来自不同时期、不同对象的挑战而动摇。因此,它们的护城河还将长期存在。行业整顿造成短期波动,目前正好是估值低点。

风险提示:基金投资需谨慎。投资人应当阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等法律文件,了解基金的风险收益特征,特别是特有风险,并根据自身投资目的、投资经验、资产状况等判断是否和自身风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、谨慎尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利或本金不受损失。过往业绩不预示其未来业绩,其他基金业绩不构成本基金业绩的保证。


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