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北交所“通关攻略”来了!一文读懂六大关键信息

2021-11-18 来源:嘉实财富 关键词: 基金 投资 理财

为了让小伙伴们快速了解北交所,我们整理了关于北交所的六大关键问题,大家赶紧来看看吧!

11月15日,北京证券交易所(以下简称北交所)正式开市,资本市场迎来又一里程碑事件。

为了让小伙伴们快速了解北交所,我们整理了关于北交所的六大关键问题,大家赶紧来看看吧!


一、 什么是北交所?与沪深交易所相比,北交所的差异性体现在哪里?


北交所于2021年9月3日注册成立,是经国务院批准设立的我国第一家公司制证券交易所,受中国证监会监督管理。

在制度设计差异上,沪深交易所采用会员制,而北交所采用公司制,与国际接轨。

在融资对象上,北交所服务于既往无法在沪深交易所上市的中小微企业,上市最低市值门槛为2亿元,而科创板、创业板的上市门槛基本在10亿元以上。北交所致力于帮助更多“专精特新”的创新型中小企业拓宽资本市场边界。


二、81家首批上市公司“成色”如何?


81家企业成为北交所首批上市公司,其中71家为存量新三板精选层公司平移至北交所,另外10家为已完成公开发行等程序的企业,将直接在北交所上市。

从地域来看,据21世纪经济报道统计,北交所首批81家公司分布在23个省份。北京、江苏以12家公司的数量并列第一,广东以10家公司的数量位列其后。上述3个省份共有34家公司,占比42%。

从行业来看,据21世纪经济报道统计,北交所首批上市公司分布在18个行业,先进制造业、现代服务业、高技术制造业、高技术服务业、战略新兴产业等占比87%。具体来看,机械设备、医药生物企业是北交所上市公司的主力军,合计23家公司,占比近3成。

而在规模方面,据证券时报记者梳理,以2020年财务数据为准,81家北交所企业平均营收6亿元,平均净利润6938万元。其中,营收突破1亿元的企业有78家,占比96.3%;净利润超5000万元的企业有39家,占比48.15%。


三、北交所的交易方式有哪些?


北交所的股票交易方式有三种:竞价交易、大宗交易和协议转让。

采取竞价交易方式的,每个交易日的9:15至9:25为开盘集合竞价时间,投资者可以报限价单,其中9:20至9:25之间不能撤单;9:25-9:30为静默时间,期间系统不接受任何订单;9:30至11:30、13:00 至14:57为连续竞价时间,投资者可以使用限价单和市价单参与交易;14:57至15:00为收盘集合竞价时间,投资者只能报限价单,不能使用市价单,也不能撤单。

竞价交易申报遵循如下规则:1、单笔买卖申报的最低数量为100股;2、每笔申报可以1股为单位递增;3、卖出时不足100股的部分应当一次性卖出。

采取大宗交易方式的,需满足:单笔申报数量不低于10万股或交易金额不低于100万元。大宗交易申报时间为每个交易日的9:30至11:30、13:00 至15:30,成交确认时间为15:00 至15:30。

采取协议转让方式的,适用于因收购、股份权益变动或引进战略投资者等原因需要进行股票转让的情形。


四、北交所打新规则与精选层有哪些不同?


北交所的打新“游戏规则”与精选层相比有重大变化。

北交所发布的《发行与承销细则》中对打新配售规则进行了重大调整,将余股配售规则由“按时间优先”调整为“按申购数量优先,数量相同的时间优先”。简而言之,北交所今后打新的总原则可以概括为:比例配售+申购数量优先、申购数量相同的时间优先。

具体而言,北交所新股申购分配的主要流程为,当网上投资者有效申购总量大于网上发行数量时,根据网上发行数量和有效申购总量的比例计算各投资者获得配售股票的数量。其中不足100股的部分,汇总后按申购数量优先、数量相同的时间优先原则向每个投资者依次配售100股,直至无剩余股票。

这也就意味着:原来精选层打新“买100股、拼手速”的套路将在北交所失去市场,因为即使其他投资者只申购200股,也要比“买100股”在新股分配顺序上优先。五、哪些投资者可以参与北交所股票交易?


个人投资者参与北交所交易,应当符合下列条件:

1、申请权限开通前20个交易日证券账户和资金账户内的资产日均不低于人民币50万元(不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券)

2、参与证券交易24个月以上

对于未达到北交所开户门槛,但又看好北交所上市公司发展前景的个人投资者,可关注北交所主题基金,通过较低门槛的公募基金间接投资北交所上市公司哦~


六、觉得门槛太高?主题基金蓄势待发


北交所官网数据显示,截至11月12日,累计有超210万户投资者预约开通北交所合格投资者权限,开市后合计可参与北交所交易的投资者将超400万户,与A股投资者总数仍有着较大差距。对于大多数普通大众投资者来说, 如果不能直接参与北交所交易,投资北交所主题基金也是个不错的选择。北交所主题基金的设立,可以帮助普通投资者突破资金门槛限制,参与投资北交所上市公司,共同分享中小企业成长红利。

重要声明

本文中的信息或所表述的观点并不构成对任何人的投资建议,也没有考虑到接收人特殊的投资目标、财务状况或需求,不应被作为投资决策的依据。载于本文的数据、信息源于市场公开信息或其他本公司认为可信赖的来源,但本公司并不就其准确性或完整性作出明确或隐含的声明或保证。本文转载的第三方报告或资料、信息等,转载内容仅代表该第三方观点,并不代表本公司的立场。本公司不保证本文中观点或陈述不会发生任何变更,在不同时期,本公司可发出与本文所载资料、意见及推测不一致的报告。预期生息水平是从宏观层面对该类资产大致回报区间的展示,并非预期收益率,不代表任何具体的产品是否盈利及收益水平。投资有风险。本公司不保证投资者一定盈利,也不保证最低收益或本金不受损失。投资者应充分考虑其风险承受能力、风险识别能力,谨慎投资。

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北交所“通关攻略”来了!一文读懂六大关键信息

2021-11-18 来源:嘉实财富 关键词: 基金 投资 理财

为了让小伙伴们快速了解北交所,我们整理了关于北交所的六大关键问题,大家赶紧来看看吧!

11月15日,北京证券交易所(以下简称北交所)正式开市,资本市场迎来又一里程碑事件。

为了让小伙伴们快速了解北交所,我们整理了关于北交所的六大关键问题,大家赶紧来看看吧!


一、 什么是北交所?与沪深交易所相比,北交所的差异性体现在哪里?


北交所于2021年9月3日注册成立,是经国务院批准设立的我国第一家公司制证券交易所,受中国证监会监督管理。

在制度设计差异上,沪深交易所采用会员制,而北交所采用公司制,与国际接轨。

在融资对象上,北交所服务于既往无法在沪深交易所上市的中小微企业,上市最低市值门槛为2亿元,而科创板、创业板的上市门槛基本在10亿元以上。北交所致力于帮助更多“专精特新”的创新型中小企业拓宽资本市场边界。


二、81家首批上市公司“成色”如何?


81家企业成为北交所首批上市公司,其中71家为存量新三板精选层公司平移至北交所,另外10家为已完成公开发行等程序的企业,将直接在北交所上市。

从地域来看,据21世纪经济报道统计,北交所首批81家公司分布在23个省份。北京、江苏以12家公司的数量并列第一,广东以10家公司的数量位列其后。上述3个省份共有34家公司,占比42%。

从行业来看,据21世纪经济报道统计,北交所首批上市公司分布在18个行业,先进制造业、现代服务业、高技术制造业、高技术服务业、战略新兴产业等占比87%。具体来看,机械设备、医药生物企业是北交所上市公司的主力军,合计23家公司,占比近3成。

而在规模方面,据证券时报记者梳理,以2020年财务数据为准,81家北交所企业平均营收6亿元,平均净利润6938万元。其中,营收突破1亿元的企业有78家,占比96.3%;净利润超5000万元的企业有39家,占比48.15%。


三、北交所的交易方式有哪些?


北交所的股票交易方式有三种:竞价交易、大宗交易和协议转让。

采取竞价交易方式的,每个交易日的9:15至9:25为开盘集合竞价时间,投资者可以报限价单,其中9:20至9:25之间不能撤单;9:25-9:30为静默时间,期间系统不接受任何订单;9:30至11:30、13:00 至14:57为连续竞价时间,投资者可以使用限价单和市价单参与交易;14:57至15:00为收盘集合竞价时间,投资者只能报限价单,不能使用市价单,也不能撤单。

竞价交易申报遵循如下规则:1、单笔买卖申报的最低数量为100股;2、每笔申报可以1股为单位递增;3、卖出时不足100股的部分应当一次性卖出。

采取大宗交易方式的,需满足:单笔申报数量不低于10万股或交易金额不低于100万元。大宗交易申报时间为每个交易日的9:30至11:30、13:00 至15:30,成交确认时间为15:00 至15:30。

采取协议转让方式的,适用于因收购、股份权益变动或引进战略投资者等原因需要进行股票转让的情形。


四、北交所打新规则与精选层有哪些不同?


北交所的打新“游戏规则”与精选层相比有重大变化。

北交所发布的《发行与承销细则》中对打新配售规则进行了重大调整,将余股配售规则由“按时间优先”调整为“按申购数量优先,数量相同的时间优先”。简而言之,北交所今后打新的总原则可以概括为:比例配售+申购数量优先、申购数量相同的时间优先。

具体而言,北交所新股申购分配的主要流程为,当网上投资者有效申购总量大于网上发行数量时,根据网上发行数量和有效申购总量的比例计算各投资者获得配售股票的数量。其中不足100股的部分,汇总后按申购数量优先、数量相同的时间优先原则向每个投资者依次配售100股,直至无剩余股票。

这也就意味着:原来精选层打新“买100股、拼手速”的套路将在北交所失去市场,因为即使其他投资者只申购200股,也要比“买100股”在新股分配顺序上优先。五、哪些投资者可以参与北交所股票交易?


个人投资者参与北交所交易,应当符合下列条件:

1、申请权限开通前20个交易日证券账户和资金账户内的资产日均不低于人民币50万元(不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券)

2、参与证券交易24个月以上

对于未达到北交所开户门槛,但又看好北交所上市公司发展前景的个人投资者,可关注北交所主题基金,通过较低门槛的公募基金间接投资北交所上市公司哦~


六、觉得门槛太高?主题基金蓄势待发


北交所官网数据显示,截至11月12日,累计有超210万户投资者预约开通北交所合格投资者权限,开市后合计可参与北交所交易的投资者将超400万户,与A股投资者总数仍有着较大差距。对于大多数普通大众投资者来说, 如果不能直接参与北交所交易,投资北交所主题基金也是个不错的选择。北交所主题基金的设立,可以帮助普通投资者突破资金门槛限制,参与投资北交所上市公司,共同分享中小企业成长红利。

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本文中的信息或所表述的观点并不构成对任何人的投资建议,也没有考虑到接收人特殊的投资目标、财务状况或需求,不应被作为投资决策的依据。载于本文的数据、信息源于市场公开信息或其他本公司认为可信赖的来源,但本公司并不就其准确性或完整性作出明确或隐含的声明或保证。本文转载的第三方报告或资料、信息等,转载内容仅代表该第三方观点,并不代表本公司的立场。本公司不保证本文中观点或陈述不会发生任何变更,在不同时期,本公司可发出与本文所载资料、意见及推测不一致的报告。预期生息水平是从宏观层面对该类资产大致回报区间的展示,并非预期收益率,不代表任何具体的产品是否盈利及收益水平。投资有风险。本公司不保证投资者一定盈利,也不保证最低收益或本金不受损失。投资者应充分考虑其风险承受能力、风险识别能力,谨慎投资。