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投资课:市场跌得想骂人?别怕,这只指数助你稳阵

2022-01-10 来源:嘉实基金 关键词: 基金 投资 理财

2022年,在疫情整体可控的情况下,稳增长、经济复苏是全年目标,银行、基建等顺周期板块或许会有较好表现。

最近市场赚钱效应不佳,全球股市玩起了“萝卜蹲“。美股蹲完港股蹲,港股蹲完A股蹲。A股市场新能源、科技、医疗等赛道股大跌,很多投资者开始惊慌了,这可如何是好?

首先我们来分析为什么下跌?

整体来看,这一波调整的主要原因有3个:

1)板块调仓:春节快到了,大家都想着落袋为安,风险偏好与成交活跃度趋于下行,前期涨得多的行业,是大家止盈的首选。之前新能源能热门赛道涨得太多了,机构调仓导致市场杀跌。

2)美债效应:近期美债利率持续飙升,夜盘美股科技股大跌,加上美联储本周将公布最新的议息让市场担忧,也对国内市场尤其是目前仓位集中、且估值较高的新能源、军工、半导体等板块形成压制。

3)其他因素:包括电信巨头在A股IPO、央行逆回购减量等资金层面因素,也对市场形成扰动。

跌跌不休中,我们该怎么办?

莫慌,稳住。在集体杀跌面前,目前市场观望情绪浓厚,低估值板块显然是资金的避风港。这不,在主流赛道股集体滑雪的时候,金融地产等低估值板块却逆势上涨。这个现象,在2021年春节之后那轮大跌中已经得到印证,当时涨势较好的也是银行、基建、公共事业股。

在美联储加息等因素困扰之下,2022年市场波动加剧,“稳增长”政策相关的领域可能会相对有韧性,基于此我们推荐一只指数,这只指数的成分股俱是估值低、股息率高的大蓝筹,在市场波动加剧的时候,防御能力一流。

沪深300红利低波动指数从沪深300样本股中选取50只流动性好、连续分红、股息率高且波动率低的股票作为指数样本股,采用波动率倒数加权,以反映沪深300样本股中股息率高且波动率低的股票整体表现。对于小确幸主义的朋友来说,最适合不过了。

目前指数前10大成分股大部分是银行:

沪深300红利低波动指数前10大权重股

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数据来源:中证指数公司,截至2022.1.7,以上仅为指数成分股的列示,不构成任何意义的个股推荐和投资价值评判。

但它不是只有银行,还包含基建、券商、电力等低估值板块。目前指数整体市盈率为6.84,和其他动辄几十、上百市盈率的成长板块比,是相当低估值了,是一只坐收股息分红的好指数。

简单来说,沪深300红利低波动指数的三大亮点是:

①“高分红+低波动”,沪深300指数的“浓缩精华”:分红+波动率往往是用来衡量上市公司表现是否又好又稳的常用指标。沪深300红利低波动指数即是从沪深300指数的样本股里按照一定的分红和波动率标准,选取50只股息率高且波动率低的股票。

②聚焦顺周期和抗通胀行业:沪深300红利低波动指数成份股主要分布在低估顺周期行业,不仅在震荡行情下防御属性凸显,而且在经济复苏预期下具有较强的增长潜力。2022年,在疫情整体可控的情况下,稳增长、经济复苏是全年目标,银行、基建等顺周期板块或许会有较好表现。

③震荡市场中的低波动神器:近一年沪深300红利低波动指数涨幅为6.20%,同期沪深300指数涨幅为-12.54%,前者大幅跑赢近19个点。这也是这只指数最大的亮点:在大盘震荡的时候,可以保持较低波动,是一只较好的防御性指数。

指数近一年和沪深300走势比较

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数据来源:Wind,截至2022.1.7

备注:沪深300红利低波动指数2016、2017、2018、2019、2020、2021年涨幅分别为0.41%、21.42%、-19.18%、15.91%、-7.05%、5.42%

如何上车这一指数?认准嘉实沪深300红利低波动ETF联接( A类:007605/C类:007606),登录基金互联网销售平台即可购买。

风险提示:基金投资需谨慎。投资人应当阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等法律文件,了解基金的风险收益特征,特别是特有风险,并根据自身投资目的、投资经验、资产状况等判断是否和自身风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、谨慎尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利或本金不受损失。过往业绩不预示其未来业绩,其他基金业绩不构成本基金业绩的保证。

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投资课:市场跌得想骂人?别怕,这只指数助你稳阵

2022-01-10 来源:嘉实基金 关键词: 基金 投资 理财

2022年,在疫情整体可控的情况下,稳增长、经济复苏是全年目标,银行、基建等顺周期板块或许会有较好表现。

最近市场赚钱效应不佳,全球股市玩起了“萝卜蹲“。美股蹲完港股蹲,港股蹲完A股蹲。A股市场新能源、科技、医疗等赛道股大跌,很多投资者开始惊慌了,这可如何是好?

首先我们来分析为什么下跌?

整体来看,这一波调整的主要原因有3个:

1)板块调仓:春节快到了,大家都想着落袋为安,风险偏好与成交活跃度趋于下行,前期涨得多的行业,是大家止盈的首选。之前新能源能热门赛道涨得太多了,机构调仓导致市场杀跌。

2)美债效应:近期美债利率持续飙升,夜盘美股科技股大跌,加上美联储本周将公布最新的议息让市场担忧,也对国内市场尤其是目前仓位集中、且估值较高的新能源、军工、半导体等板块形成压制。

3)其他因素:包括电信巨头在A股IPO、央行逆回购减量等资金层面因素,也对市场形成扰动。

跌跌不休中,我们该怎么办?

莫慌,稳住。在集体杀跌面前,目前市场观望情绪浓厚,低估值板块显然是资金的避风港。这不,在主流赛道股集体滑雪的时候,金融地产等低估值板块却逆势上涨。这个现象,在2021年春节之后那轮大跌中已经得到印证,当时涨势较好的也是银行、基建、公共事业股。

在美联储加息等因素困扰之下,2022年市场波动加剧,“稳增长”政策相关的领域可能会相对有韧性,基于此我们推荐一只指数,这只指数的成分股俱是估值低、股息率高的大蓝筹,在市场波动加剧的时候,防御能力一流。

沪深300红利低波动指数从沪深300样本股中选取50只流动性好、连续分红、股息率高且波动率低的股票作为指数样本股,采用波动率倒数加权,以反映沪深300样本股中股息率高且波动率低的股票整体表现。对于小确幸主义的朋友来说,最适合不过了。

目前指数前10大成分股大部分是银行:

沪深300红利低波动指数前10大权重股

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数据来源:中证指数公司,截至2022.1.7,以上仅为指数成分股的列示,不构成任何意义的个股推荐和投资价值评判。

但它不是只有银行,还包含基建、券商、电力等低估值板块。目前指数整体市盈率为6.84,和其他动辄几十、上百市盈率的成长板块比,是相当低估值了,是一只坐收股息分红的好指数。

简单来说,沪深300红利低波动指数的三大亮点是:

①“高分红+低波动”,沪深300指数的“浓缩精华”:分红+波动率往往是用来衡量上市公司表现是否又好又稳的常用指标。沪深300红利低波动指数即是从沪深300指数的样本股里按照一定的分红和波动率标准,选取50只股息率高且波动率低的股票。

②聚焦顺周期和抗通胀行业:沪深300红利低波动指数成份股主要分布在低估顺周期行业,不仅在震荡行情下防御属性凸显,而且在经济复苏预期下具有较强的增长潜力。2022年,在疫情整体可控的情况下,稳增长、经济复苏是全年目标,银行、基建等顺周期板块或许会有较好表现。

③震荡市场中的低波动神器:近一年沪深300红利低波动指数涨幅为6.20%,同期沪深300指数涨幅为-12.54%,前者大幅跑赢近19个点。这也是这只指数最大的亮点:在大盘震荡的时候,可以保持较低波动,是一只较好的防御性指数。

指数近一年和沪深300走势比较

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数据来源:Wind,截至2022.1.7

备注:沪深300红利低波动指数2016、2017、2018、2019、2020、2021年涨幅分别为0.41%、21.42%、-19.18%、15.91%、-7.05%、5.42%

如何上车这一指数?认准嘉实沪深300红利低波动ETF联接( A类:007605/C类:007606),登录基金互联网销售平台即可购买。

风险提示:基金投资需谨慎。投资人应当阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等法律文件,了解基金的风险收益特征,特别是特有风险,并根据自身投资目的、投资经验、资产状况等判断是否和自身风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、谨慎尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利或本金不受损失。过往业绩不预示其未来业绩,其他基金业绩不构成本基金业绩的保证。