有没有哪一刻突然觉得自己老了？

你是否有信心从容应对？

如何才能“从容老去”？

本期嘉宾

互助养老、抱团养老可行吗？

三表

我还是提倡专业养老，我认为有时候互助养老是很多年轻人想的乌托邦。年轻人有很多浪漫的想法，比如去终南山归隐山林，开咖啡店等等，但到实际操作层面，就发现根本行不通。比如互助养老、抱团养老，我们畅想说现在的朋友老了还是在一起，但很残酷的现实是，我们很少有处到10年以上的朋友，到老的时候身边的朋友还在身边吗？我觉得不一定，我认为互助养老和抱团养老比较缺乏实操性，可行性很差。

年轻人需不需要提前规划养老？

唐棠

个人养老金新政策推出后，购买养老产品的人群发生了很大变化，新进来的客户很多是30岁左右的人，购买养老产品整体在往年轻的方向去走。很多朋友也在问我，哪些产品弹性更大、风险更高等等。

我发现年轻人有这个需求，只是以前没有这类工具，而且个人养老金制度有税收优惠，对于年轻人来说也有一定的吸引力。一部分年轻人对退休生活的要求比较高，他们觉得现在就要开始尽早规划，去实现养老金的积累。

个人养老的推广需要一个过程，从全球养老的现状看，各个国家都有多支柱的养老体系，以美国为例，它的整个养老体系是以个人养老为主的，美国一个家庭有12%的资产都是在个人养老金，但是对于另外一些国家，特别是像中国和日本，此前是以国家养老为主，整个社会缺乏个人养老的概念，这个发展还需要一个过程。

认为养老生活最重要的是什么？

唐棠

我认为对养老生活的准备可以划分为三个维度：人、财、物。从人的角度看，有没有亲人陪伴与护工照顾，还是和朋友一起养老；财的维度是个人养老有没有足够的储蓄，养老开支如何规划；物的维度是比如要不要去养老院，等等。

三表

我希望的养老生活，我希望自己还是独立的个体，我也不去干涉别人的生活，别人也别来干涉我的生活。我没有系统的想过未来的养老的生活，我现在更多想的是，过好当下，对未来的话，我觉得顺其自然。

养老房是否需要提前购买？

唐棠

买房更多是个人的选择，我们可以先为买房的资金问题做规划。从个人养老金制度来看，按照每年12000元的个人养老金限额，假设从25岁到60岁去交,并投资了股票市场。我们假设它是10%的年化回报，最后账户余额大概是160万元。当然这是一种比较理想的情况，个人养老金制度为购买养老房提供了一个方法，退休后的一笔资金，能够帮助个人实现一些选择。

有哪些适合80、90后的养老产品推荐？

唐棠

个人养老金制度落地前，有两类人会去投资养老产品，第一类是临近退休的人，他们对养老的紧迫感更高；第二类是个体户，他们在养老保障方面有一定的安全危机。

但在政策落地后，我们发现缴费的群体有明显年轻化的趋势，这说明其实年轻人是有养老投资的需求，只是缺少工具。而且个人养老金制度有税收优惠，对于年轻人来说也有一定的吸引力。

嘉实基金在2019年的时候，就布局了多支养老目标基金产品，这类产品分为两大类，分别叫做目标日期和目标风险。

目标日期是指在哪年退休，假如80后，大概在2040年退休，就非常适合购买嘉实养老2040这个产品。同样的如果您是90后，那您就比较适合购买嘉实养老2050。养老目标日期基金的设置，主要考虑到当下缴纳个人养老金的客户对于金融产品的了解相对不充分，由此设置一个一站式买入的养老金产品，来满足客户的需求。

另外一类产品，叫做目标风险型基金，核心的关键词是风险，它主要面向对金融产品了解充分，有投资判别能力的客户，有的客户希望长期配置风险较高的产品，就可以在养老目标风险型基金中购买高风险产品，还有的客户，不希望承担什么风险，就可以选择养老目标风险基金中的低风险产品。

目前嘉实养老目标日期基金，最核心的产品是嘉实养老2030、嘉实养老2040与嘉实养老2050。嘉实养老目标风险基金，大家可以去购买嘉实民安添岁等产品。

关于养老生活的畅想

三表

我们的老年生活体验一定会比现在要低，因为身体机能在衰退，我们感知外界、感知幸福的能力在下降，比如去到海边，年轻时候能冲浪，老的时候只能看看。又比如去爬山，年轻的时候可以一口气爬到山顶，老的时候只能通过缆车或者其他方式来体验山间的风鸟鸣蝉。

我觉得还是不给未来下定义，我希望到时候我是一个能有自己独立的生活，能依靠自己的技能、智力，来为社会做出贡献，通过贡献又给自己产生收益，我还是希望保持这样的状态。

唐棠

老年生活我希望去尽可能体验更多，对于未来的养老生活，准备的过程很重要，比如养老的房子、儿孙满堂、投资理财等等，需要提早做规划。我特别喜欢曾国藩一句话，叫求阙于他事，求全于堂上。通过规划未来的生活，未雨绸缪，可以让以后自己的家庭、自己的养老生活更完美。

*尊敬的投资者：投资有风险，投资需谨慎。公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。

您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。根据有关法律法规，嘉实基金管理有限公司（以下简称“基金管理人”）做出如下风险揭示：

一、依据投资对象的不同，基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，您承担的风险也越大。

二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例（开放式基金为百分之十，定期开放基金为百分之二十，中国证监会规定的特殊产品除外）时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。

三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

四、养老目标型FOF基金在投资运作过程中可能面临各种风险，包括市场风险，信用风险，流动性风险，管理风险，操作或技术风险，合规性风险外，还包括以下特有风险：养老目标基金风险、基金中基金风险、下滑曲线变化风险、目标退休日期不匹配风险、锁定期持有期风险、中小企业私募债风险、资产支持证券风险、发起式基金风险、境外投资风险以及其他投资风险等特有风险。

五、基金名称中包含“养老目标”字样不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺。投资者应当通过本基金管理人或代销机构购买和赎回基金。

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七、养老目标型基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要会通过中国证监会基金电子披露网站和基金管理人网站进行了公开披露。中国证监会对此类基金的注册，并不表明其对基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于此类基金没有风险。