专访嘉实基金公司总经理赵学军：诚信责任第一忠诚于客户 第二回避风险

　　在理财周报主办的“2008中国最受尊敬基金公司”评选中，嘉实基金获得2008中国最受尊敬基金公司奖，嘉实基金公司总裁赵学军获得了2008中国最受尊敬基金公司总裁奖。

　　赵学军9月20日接受理财周报记者采访，发表了对基金公司诚信、责任等问题的看法。

　　忠诚于客户，规避风险

    赵学军说：“在刚刚过去的一周，我们和全球的投资者目睹了百年一遇的金融市场的一个动荡。同样，中国的资本市场也正在经历越来越严峻的考验，在这个时候，我们更应该向前看，应该坚定信心。”

　　他表示：“即便是在这样一个动荡当中，那些全球最大的基金管理公司，像富达、capital、巴克莱等，依然保持了良好的运营状态，巴克莱甚至准备收购雷曼北美的业务。我们可以看到，基金管理行业，仍然是一个遵守受托责任，稳健运营的一类金融机构，这也是对国内的基金从业人的一个极大的鼓励。”

　　对于基金业未来的发展，赵学军更看重诚信与责任。他说：“如果我们展望未来，这对中国的基金从业人、基金公司，提出了更高的要求，那就是要履行好诚信责任。”

　　关于诚信责任，赵学军认为有两层意思：“第一是忠诚责任，你要忠诚于你的客户的委托；第二要有审慎责任，要帮助客户回避投资中的风险，回避类似这次的金融风暴。”

　　他认为：“如果国内基金业能坚守这样的责任，那么中国的基金业也能够像全球的资产管理业一样，能够持续的长久的为投资者创造价值。”

　　赵学军还表示：“未来基金业的竞争格局，新进入者不会太多，行业集中度快速提高也不大可能会发生，差异化的竞争取决于监管的框架。总体而言，未来几年基金业合作大于竞争。如果展望10年，中国的基金管理业一定会为广大的投资人创造非常大的价值，而且一定会在全球的金融市场中扮演重要的角色，在全球最大的10家、20家基金管理公司中，一定会有中国的基金管理公司。”

　　重视快速发展也重视风险控制

　　一个有诚信有责任的基金公司，必定非常重视风险控制，嘉实基金同样不例外。赵学军曾表示：“我们不光注重快速发展，同样重视基金的风险控制。实际上，基金面临的最大困难在于在短期内学会风险控制。基金管理业是靠信用和团队的信任来经营的行业，由于国际金融产品非常复杂，特别是在基金业走向海外以后，如何能在短期内学会风险控制至关重要。”

　　他曾对基金的风险控制这样分析：“以前基金大量的投资，无论是在原油还是金属市场上都亏了很多钱。此前的亏损是一定的，因为没有内控文化，没有风险管理的想法，亏钱只是时间早晚的问题。但是作为这个产业的经营者，基金业一开始就不能有任何违法违规行为。中国内地人口众多，基金业规模之所以发展得如此之快，是因为很大一部分申购是在4500点、5000点后进来的。新的规模增长涉及到风险控制和应付流动性、收益等问题。”

　　由于对风险控制的重视，嘉实基金在风控管理方面设置了一系列的管理体系。在嘉实基金的介绍中可以看到，嘉实基金把风险管理和内部控制看作公司整体业务运作的一个组成部分，确立明确业务目标——发现特定的业绩指标；注重关键风险和相关控制，确定优先项目；建立明确的风险管理政策、方法和控制措施；所有级别人员的积极投入和参与，把风险管理责任分配至个人，根据业绩指标不断监控业务运作情况，以项目管理（建立项目计划、明确项目团队）的方式建立风险管理架构；项目完成后风险管理架构仍需不断维护、保持并进一步发展。

　　在整个风险控制体系中，风险管理部门和法律稽核部门是核心要素。

　　据嘉实基金介绍，其风险管理部门主要负责对公司资产管理业务的市场价格风险、信用风险、流动性风险实行有效的监控和管理，具体履行职责包括拟定风险管理政策和程序；对风险进行定性和定量评估，改进风险管理方法、技术和模型；合理确定各类风险限额，组织协调风险管理日常工作，协助各业务部门在风险限额内开展业务，监测风险限额的遵守情况，报告超限额情况；建立投资绩效评估体系，审核各投资组合的绩效评估标准和生成绩效评估报告；组织推动建立风险管理信息系统；设计、实施事后检验和压力测试等。

　　而法律稽核部门主要负责对公司资产管理业务的操作风险、合规风险、声誉风险及危机处理实行有效的监控和管理，具体履行的职责包括拟定风险管理政策和程序；对风险进行定性和定量评估，改进风险管理方法、技术和工具；合理确定各类风险限额，组织协调风险管理日常工作，协助各业务部门在风险限额内开展业务，监测风险限额的遵守情况，报告超限额情况等。