本文相关基金

更多

相关资讯

字体大小:

赵学军:稳中求锐 以业绩和创新引领嘉实

2009-11-25

 

    资产管理公司赖以生存和发展的根基是什么?嘉实基金总经理赵学军的回答很简单——“靠业绩”。

 

  作为“老十家”基金公司中的佼佼者,嘉实基金在成立以来的十年历程中从一家小公司变成业内的领先者,赵学军始终把业绩作为嘉实最核心的价值观。创新,则被他视作保证业绩长期领先的利器。站在新十年的起点上,赵学军希望展现在投资者面前的将是一个“稳中求锐”的新嘉实。

 

  多策略求锐

 

  在不少业内人士的眼里,近两年嘉实基金给人的印象似乎有点“过于稳健”,并未打造一只业绩抢眼的明星基金。但实际上,强调集团作战的嘉实可以拿出一批长期业绩优异的基金证明“自己一直在努力”。例如,嘉实首只封闭式基金——基金泰和,据晨星统计,截至1120,成立以来的总回报率达671.18%,成立至今的年化收益率在最早成立的十只封闭式基金中排在第二位,五年年化回报在26只封闭式中排第三位;又如2002年嘉实第一只开放式基金嘉实成长收益,长期业绩在最早成立的15只开放式基金中,排名第二;2003年成立的嘉实增长基金,成立以来总回报率476.77%,在21只已成立6年的基金中排名第一。

 

  “嘉实就是这样一家公司,没有太闪耀的基金,但是总体来看底子厚、长期业绩不错。”业内人士这么评价。

 

  不过,既然把业绩作为嘉实最核心的价值观,赵学军也在思考如何让嘉实旗下基金的业绩更进一步。“大家都认为谈长期业绩嘉实基金足够稳健,但进取好像还不够,所以我们在稳健的同时增加一些锐利。”

 

  锐利何来?赵学军绝不希望嘉实去赌市场的短期涨跌。“俗话说艺高人胆大,艺怎么高呢?我们的方法就是在投研体系中建立多策略的架构,通过增加投资的深度和广度使嘉实变得更加锐利。”

 

  赵学军解释说,一个人如果既学裁缝又学理发,可能两门手艺都学不好。投资也一样,一个基金经理很难做到价值股和成长股“通吃”。正是基于这样的考虑,嘉实在今年推动了基金经理分组,鼓励基金经理坚持自己的风格以获取更充分的超额收益,让基金经理在知行合一的情况下将策略执行得更彻底。目前,嘉实已建立了宏观和行业研究平台,并根据各基金的产品类型特色,将基金经理分成了债券、低风险混合、成长、主题、数量化、指数、海外等投资小组,为打造多策略的投研能力提供了根本保证。

 

  同时,嘉实进一步加强了研究平台的建设,从而使其研究能力可以更好地转化为基金业绩。“80%的分析师都希望早一天成为基金经理,但是研究平台的水平相比较基金经理是一个盆地,基金怎么会有持续的好业绩呢?所以嘉实想方设法要建立起高水平的研究平台,这样研究的水才能流到每只基金中。”赵学军表示。

 

  创新引领嘉实

 

  在赵学军心里有一座天平,一端是投研体系的完善,另一端是始终不停的创新。“没有创新,资产管理公司就将被市场前进的步伐埋没。”

 

  赵学军讲了一个故事,上世纪九十年代,他曾受邀访问美国一家当时领先的资产管理公司。“这家公司非常强调传统的主动选股投资模式,但在当时,美国资本市场创新的速度非常快,新产品、新模式不断出现。这家公司不重视创新,最终失去了领先地位,现在已经很少有人关注它了。”

 

  因此,赵学军把“创新引领嘉实”作为指导公司发展的重要战略,希望以创新推动业绩的提高,不断进入新的领域为投资人带来更大的回报。于是,嘉实在今年初发行了一只量化投资基金,希望通过增加投资的宽度为持有人带来超额收益。同时,嘉实在Reits业务的准备上先行一步,经过三年的研究目前已经“万事俱备、只欠东风”。今天,在国内基金公司争相“圈占”沪深300指数的同时,在2005年即发行了首只沪深300基金的嘉实已步入指数投资升级阶段,获得基本面指数开发者锐联公司的独家授权,开发以中证锐联基本面50指数为标的指数的指数基金,以填补国内策略型指数的空白,并推动国内指数化投资的发展。

上一篇 下一篇

赵学军:稳中求锐 以业绩和创新引领嘉实

2009-11-25

 

    资产管理公司赖以生存和发展的根基是什么?嘉实基金总经理赵学军的回答很简单——“靠业绩”。

 

  作为“老十家”基金公司中的佼佼者,嘉实基金在成立以来的十年历程中从一家小公司变成业内的领先者,赵学军始终把业绩作为嘉实最核心的价值观。创新,则被他视作保证业绩长期领先的利器。站在新十年的起点上,赵学军希望展现在投资者面前的将是一个“稳中求锐”的新嘉实。

 

  多策略求锐

 

  在不少业内人士的眼里,近两年嘉实基金给人的印象似乎有点“过于稳健”,并未打造一只业绩抢眼的明星基金。但实际上,强调集团作战的嘉实可以拿出一批长期业绩优异的基金证明“自己一直在努力”。例如,嘉实首只封闭式基金——基金泰和,据晨星统计,截至1120,成立以来的总回报率达671.18%,成立至今的年化收益率在最早成立的十只封闭式基金中排在第二位,五年年化回报在26只封闭式中排第三位;又如2002年嘉实第一只开放式基金嘉实成长收益,长期业绩在最早成立的15只开放式基金中,排名第二;2003年成立的嘉实增长基金,成立以来总回报率476.77%,在21只已成立6年的基金中排名第一。

 

  “嘉实就是这样一家公司,没有太闪耀的基金,但是总体来看底子厚、长期业绩不错。”业内人士这么评价。

 

  不过,既然把业绩作为嘉实最核心的价值观,赵学军也在思考如何让嘉实旗下基金的业绩更进一步。“大家都认为谈长期业绩嘉实基金足够稳健,但进取好像还不够,所以我们在稳健的同时增加一些锐利。”

 

  锐利何来?赵学军绝不希望嘉实去赌市场的短期涨跌。“俗话说艺高人胆大,艺怎么高呢?我们的方法就是在投研体系中建立多策略的架构,通过增加投资的深度和广度使嘉实变得更加锐利。”

 

  赵学军解释说,一个人如果既学裁缝又学理发,可能两门手艺都学不好。投资也一样,一个基金经理很难做到价值股和成长股“通吃”。正是基于这样的考虑,嘉实在今年推动了基金经理分组,鼓励基金经理坚持自己的风格以获取更充分的超额收益,让基金经理在知行合一的情况下将策略执行得更彻底。目前,嘉实已建立了宏观和行业研究平台,并根据各基金的产品类型特色,将基金经理分成了债券、低风险混合、成长、主题、数量化、指数、海外等投资小组,为打造多策略的投研能力提供了根本保证。

 

  同时,嘉实进一步加强了研究平台的建设,从而使其研究能力可以更好地转化为基金业绩。“80%的分析师都希望早一天成为基金经理,但是研究平台的水平相比较基金经理是一个盆地,基金怎么会有持续的好业绩呢?所以嘉实想方设法要建立起高水平的研究平台,这样研究的水才能流到每只基金中。”赵学军表示。

 

  创新引领嘉实

 

  在赵学军心里有一座天平,一端是投研体系的完善,另一端是始终不停的创新。“没有创新,资产管理公司就将被市场前进的步伐埋没。”

 

  赵学军讲了一个故事,上世纪九十年代,他曾受邀访问美国一家当时领先的资产管理公司。“这家公司非常强调传统的主动选股投资模式,但在当时,美国资本市场创新的速度非常快,新产品、新模式不断出现。这家公司不重视创新,最终失去了领先地位,现在已经很少有人关注它了。”

 

  因此,赵学军把“创新引领嘉实”作为指导公司发展的重要战略,希望以创新推动业绩的提高,不断进入新的领域为投资人带来更大的回报。于是,嘉实在今年初发行了一只量化投资基金,希望通过增加投资的宽度为持有人带来超额收益。同时,嘉实在Reits业务的准备上先行一步,经过三年的研究目前已经“万事俱备、只欠东风”。今天,在国内基金公司争相“圈占”沪深300指数的同时,在2005年即发行了首只沪深300基金的嘉实已步入指数投资升级阶段,获得基本面指数开发者锐联公司的独家授权,开发以中证锐联基本面50指数为标的指数的指数基金,以填补国内策略型指数的空白,并推动国内指数化投资的发展。

[an error occurred while processing this directive]