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最牛指基之嘉实沪深300:完美克隆指数 八年规模增长40倍

2014-12-23

    嘉实沪深300指数基金具备良好的最低跟踪误差,五度捧得“金牛奖”,8年规模增长40倍。基金经理杨宇向《投资者报》透露了完美和完胜的秘密。

 
  克隆羊多莉的诞生,为世界推开了一扇窗,那就是“完美复制”。如今,这项技术已被运用到基金市场。
 
  不错,指数型基金就是中国证券市场克隆技术的运用者。其中,“克隆”到极致的又非嘉实沪深300指数基金(以下简称“嘉实沪深300”)莫属。
 
  “嘉实沪深300就像乐器中的钢琴,音域宽广、音色绝美,几乎可以弹出全部音乐,该基金凭借接近100%的仓位以及具有较强市场代表性和投资价值的标的指数沪深300,不但适宜中长期投资者纳入资产配置,分享A股市场中长期发展所带来的收益;而且也便于投资者根据其及时跟踪指数的特点,波段操作,把握市场阶段性机会。”嘉实沪深300基金经理杨宇告诉《投资者报》。
 
  凭借优异的综合素质,嘉实沪深300获得了业界肯定。不仅曾在国际ETF领域知名专业刊物《ETFs Magazine》联合《华尔街日报》等机构举办的The Asian ETF Awards2010颁奖仪式上,荣膺“Best Listed Fund/ETF in China”奖;并且还曾五度捧杯,获得国内“金牛奖”认可,这也是业界唯一五年上榜的指数基金。
 
  完美复制沪深300有绝招
 
  娱乐界流行“模仿秀”,武侠界流行“易容术”,对于指数型基金来说,完美复制也是它们相互之间经常较量的功夫。显然,嘉实沪深300在这方面的武力惊人。
 
  相关数据显示,嘉实沪深300跟踪误差比同类均值要小一倍。据WIND数据,今年以来,跟踪误差0.0384,跟踪沪深300的同类指基平均值是0.0768,嘉实沪深300跟踪误差是同类最小值之一。
 
  而且从近三年的情况来看都是如此,2013年是0.0313,2012年是0.0647,都在同类指数中误差最小基金。良好的低跟踪误差是管理能力高超的表现。
 
  “嘉实沪深300采用了实物申赎的方案,交易成本确定,不仅可以申购赎回,还可以在二级市场买卖,交易便利。由于取消了5%的现金配置,有别于传统指数基金最多用95%的资产跟踪指数的限制,投资效率大大提高。” 杨宇告诉《投资者报》,当前沪深300指数估值处于历史底部区域,股票隐含收益高,现在是投资沪深300的好时机。而嘉实沪深300“接近100%仓位、跟踪误差更小”的鲜明特点,更是让其如鱼得水。
 
  8年规模增长40倍受拥戴
 
  “在A股市场中,并不是主动管理型基金比被动的指数基金更有效。这一观念正在得到越来越多人的认同。” 杨宇告诉《投资者报》,嘉实沪深300诞生之初,即2006年底时规模还只有5.6亿元,但经过8年时间的积累,到2014年中期其规模已经达至221亿元,规模增加了39.59倍,与之前诞生的所有指基对比,是规模增加倍数最大的基金。
 
  “ETF的推出,让指数基金的工具性产品特征更为明显,它既可以作为投资者长期资产配置的工具,又可以作为中短期波段操作的工具。同时,ETF配合其他的金融衍生品——股指期货、融资融券更多的交易工具和方式,还可以成为期货现货套利、配对交易,行业轮动、板块轮动、大类资产轮动等有效投资工具,投资者的盈利方式将更加多样化。”杨宇告诉《投资者报》,凭借着低廉的管理费用和透明的运作机制,再加上可以预期的回报,ETF这一投资工具被投资人广泛接受。以嘉实沪深300为例,相关公开数据显示,嘉实沪深300是目前市场上持有人数量最多的基金。2007年,有141万户持有,2009年达到了173万户。此后,这只基金持有人数量一直都在百万级别。从这个意义上说,嘉实沪深300从2007年就已经成为了践行普惠金融理念的指数基金。
 
  “嘉实沪深300受持有人喜欢的一个重要原因是其基金管理费用低廉。它的年化费率0.5%,之前的指基,管理费用大都在1%或1.3%之间。”华泰证券分析师告诉《投资者报》,即使按照其中的低限1%计算,嘉实沪深300也将一半的管理费让给了持有人。据其测算,从成立至今,仅仅管理费一项,嘉实沪深300对持有人的让利金额已高达4.87亿元。
 
  明星指基经理“代言”ETF
 
  “在ETF基金所在的指数投资领域,杨宇无疑是业内最有经验的人之一,由指基明星基金经理出任管理人,这也是嘉实沪深300深受持有人喜欢的另一个重要原因。”华泰证券分析师告诉《投资者报》,从杨宇的个人从业经历亦可看出,其对指数基金的投资管理、风险控制、指数化交易等方面具备丰富的投资管理经验。公开资料显示,毕业于南开大学数学系和金融学系的他,在管理指数型基金方面已具有长达10余年的经验。杨宇2004年7月加入嘉实基金公司后,2005年8月29日就开始担任嘉实沪深300指数基金经理至今。管理期间,杨宇以高拟合、低跟踪误差,5年获得指基“金牛奖”。
 
  “从国际投资的趋势上看,ETF极有可能成为中国基金行业下一个最热的领域。”杨宇告诉《投资者报》,从1993年美国第一只ETF成立算起,第一个10万亿美元的积累花了16年,而第二个10万亿美元的到来则只用了短短4年时间。而如今,这样的发展趋势正出现在中国的基金市场。以嘉实基金公司为例,嘉实旗下既有代表整个市场的沪深300ETF,代表中小盘的中证500ETF,同时也有基于中小板、创业板进行配置的嘉实中创400ETF,更有对指数进行策略化投资的基本面50指数基金、深证基本面120ETF。还有代表行业的医药卫生、主要消费、金融地产行业的ETF,代表固定收益表现的国债ETF、企业债基金、场内货币嘉实宝,还有黄金基金、恒生(香港)国企的指数基金等。
 
  “现在的基金公司产品线覆盖已经较为全面,可以说已经是一个ETF指数超市,能够给投资者提供非常丰富的多样化选择。”杨宇最后说。
 

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最牛指基之嘉实沪深300:完美克隆指数 八年规模增长40倍

2014-12-23

    嘉实沪深300指数基金具备良好的最低跟踪误差,五度捧得“金牛奖”,8年规模增长40倍。基金经理杨宇向《投资者报》透露了完美和完胜的秘密。

 
  克隆羊多莉的诞生,为世界推开了一扇窗,那就是“完美复制”。如今,这项技术已被运用到基金市场。
 
  不错,指数型基金就是中国证券市场克隆技术的运用者。其中,“克隆”到极致的又非嘉实沪深300指数基金(以下简称“嘉实沪深300”)莫属。
 
  “嘉实沪深300就像乐器中的钢琴,音域宽广、音色绝美,几乎可以弹出全部音乐,该基金凭借接近100%的仓位以及具有较强市场代表性和投资价值的标的指数沪深300,不但适宜中长期投资者纳入资产配置,分享A股市场中长期发展所带来的收益;而且也便于投资者根据其及时跟踪指数的特点,波段操作,把握市场阶段性机会。”嘉实沪深300基金经理杨宇告诉《投资者报》。
 
  凭借优异的综合素质,嘉实沪深300获得了业界肯定。不仅曾在国际ETF领域知名专业刊物《ETFs Magazine》联合《华尔街日报》等机构举办的The Asian ETF Awards2010颁奖仪式上,荣膺“Best Listed Fund/ETF in China”奖;并且还曾五度捧杯,获得国内“金牛奖”认可,这也是业界唯一五年上榜的指数基金。
 
  完美复制沪深300有绝招
 
  娱乐界流行“模仿秀”,武侠界流行“易容术”,对于指数型基金来说,完美复制也是它们相互之间经常较量的功夫。显然,嘉实沪深300在这方面的武力惊人。
 
  相关数据显示,嘉实沪深300跟踪误差比同类均值要小一倍。据WIND数据,今年以来,跟踪误差0.0384,跟踪沪深300的同类指基平均值是0.0768,嘉实沪深300跟踪误差是同类最小值之一。
 
  而且从近三年的情况来看都是如此,2013年是0.0313,2012年是0.0647,都在同类指数中误差最小基金。良好的低跟踪误差是管理能力高超的表现。
 
  “嘉实沪深300采用了实物申赎的方案,交易成本确定,不仅可以申购赎回,还可以在二级市场买卖,交易便利。由于取消了5%的现金配置,有别于传统指数基金最多用95%的资产跟踪指数的限制,投资效率大大提高。” 杨宇告诉《投资者报》,当前沪深300指数估值处于历史底部区域,股票隐含收益高,现在是投资沪深300的好时机。而嘉实沪深300“接近100%仓位、跟踪误差更小”的鲜明特点,更是让其如鱼得水。
 
  8年规模增长40倍受拥戴
 
  “在A股市场中,并不是主动管理型基金比被动的指数基金更有效。这一观念正在得到越来越多人的认同。” 杨宇告诉《投资者报》,嘉实沪深300诞生之初,即2006年底时规模还只有5.6亿元,但经过8年时间的积累,到2014年中期其规模已经达至221亿元,规模增加了39.59倍,与之前诞生的所有指基对比,是规模增加倍数最大的基金。
 
  “ETF的推出,让指数基金的工具性产品特征更为明显,它既可以作为投资者长期资产配置的工具,又可以作为中短期波段操作的工具。同时,ETF配合其他的金融衍生品——股指期货、融资融券更多的交易工具和方式,还可以成为期货现货套利、配对交易,行业轮动、板块轮动、大类资产轮动等有效投资工具,投资者的盈利方式将更加多样化。”杨宇告诉《投资者报》,凭借着低廉的管理费用和透明的运作机制,再加上可以预期的回报,ETF这一投资工具被投资人广泛接受。以嘉实沪深300为例,相关公开数据显示,嘉实沪深300是目前市场上持有人数量最多的基金。2007年,有141万户持有,2009年达到了173万户。此后,这只基金持有人数量一直都在百万级别。从这个意义上说,嘉实沪深300从2007年就已经成为了践行普惠金融理念的指数基金。
 
  “嘉实沪深300受持有人喜欢的一个重要原因是其基金管理费用低廉。它的年化费率0.5%,之前的指基,管理费用大都在1%或1.3%之间。”华泰证券分析师告诉《投资者报》,即使按照其中的低限1%计算,嘉实沪深300也将一半的管理费让给了持有人。据其测算,从成立至今,仅仅管理费一项,嘉实沪深300对持有人的让利金额已高达4.87亿元。
 
  明星指基经理“代言”ETF
 
  “在ETF基金所在的指数投资领域,杨宇无疑是业内最有经验的人之一,由指基明星基金经理出任管理人,这也是嘉实沪深300深受持有人喜欢的另一个重要原因。”华泰证券分析师告诉《投资者报》,从杨宇的个人从业经历亦可看出,其对指数基金的投资管理、风险控制、指数化交易等方面具备丰富的投资管理经验。公开资料显示,毕业于南开大学数学系和金融学系的他,在管理指数型基金方面已具有长达10余年的经验。杨宇2004年7月加入嘉实基金公司后,2005年8月29日就开始担任嘉实沪深300指数基金经理至今。管理期间,杨宇以高拟合、低跟踪误差,5年获得指基“金牛奖”。
 
  “从国际投资的趋势上看,ETF极有可能成为中国基金行业下一个最热的领域。”杨宇告诉《投资者报》,从1993年美国第一只ETF成立算起,第一个10万亿美元的积累花了16年,而第二个10万亿美元的到来则只用了短短4年时间。而如今,这样的发展趋势正出现在中国的基金市场。以嘉实基金公司为例,嘉实旗下既有代表整个市场的沪深300ETF,代表中小盘的中证500ETF,同时也有基于中小板、创业板进行配置的嘉实中创400ETF,更有对指数进行策略化投资的基本面50指数基金、深证基本面120ETF。还有代表行业的医药卫生、主要消费、金融地产行业的ETF,代表固定收益表现的国债ETF、企业债基金、场内货币嘉实宝,还有黄金基金、恒生(香港)国企的指数基金等。
 
  “现在的基金公司产品线覆盖已经较为全面,可以说已经是一个ETF指数超市,能够给投资者提供非常丰富的多样化选择。”杨宇最后说。
 

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