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投资课|基金知识入门:增强策略会导致风险也增大吗?

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近期,市场波动加大,行业板块和风格轮动亦迅速。在这样波动市场下,有没有追求跑赢指数、获得超额收益的好方法?选择风格明晰的增强类基金产品定投,不失为一种好的办法。

嘉实基金增强风格投资总监刘斌博士继续为大家带来增强投资小课堂,带你了解增强投资的方方面面。今天是第六课:增强策略会导致风险也增大吗?

课程内容摘要
增强风格能否真正达到增强效果,取决于各家公司的研究能力是否能够支撑我们从指数的标的里选到更好的股票进行投资。如果没有系统化的投资方法做支撑,实际上可能会达到减弱效果的。所以从逻辑上来说,能否达到增强效果,要靠长期底层研究平台的构建,以及整个系统化的一些管理过程。简言之,增强实现的关键在于有一个基本面的系统化方法。

在基本面系统化投资方面,嘉实有很强大的投研团队,持续不断地用科技和数字化手段提升投资研究效率。例如,我们研究员都在用知识图谱,把他对于每一个行业的投资认识和方法沉淀下来,这样可以不断的提升我们的投研效率,在此基础上追求相对稳定业绩表现。

我们能否持续不断的达到增强效果,和嘉实强大的投研平台,以及它的组织和管理是密切相关的,这也是我们未来力争获得超额收益的最重要的保障。

此外,我们增强团队7个人的协作能力都是非常强的,大家都毕业于海内外知名高校,平均从业时间大概有十年,投资经历平均大概有五年,很多产品都是团队成员共同完成,比如嘉实沪深300增强、嘉实绝对收益策略等产品,团队里还包括多个专户的投资经理和研究员。

在这么多年的研究和投资的过程中,团队成员积累了丰富的经验。

增强策略是否会导致风险增大与风险管理的方案有关。对于我们做增强而言,团队所追求的目标就是希望在控制风险的前提下,能够使用户体验最大化。其中的核心在于,我们有一整套严格的风险管理机制,除了传统行业板块的相对均衡配置、风格上的风险管理外,还有一系列包括回撤控制等标准规范化的机制,保障整个风险锁定在一定的范围内。

总结来说,第一,增强并非就一定可以跑赢指数。第二,风险的管控要看各家公司的风险管理水平。我们通过研究能力以及风险控制水平,力争在控制风险的前提下,能够持续不断地跑赢基准。

风险提示:基金投资需谨慎。投资人应当认真阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等基金法律文件,了解基金的风险收益特征,特别是特有风险,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益或本金不受损失。基金过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金业绩并不构成基金业绩表现的保证。

投资课|基金知识入门:增强策略会导致风险也增大吗?

2021-05-14 来源:嘉实基金 关键词: 基金 投资 理财

在这样波动市场下,有没有追求跑赢指数、获得超额收益的好方法?选择风格明晰的增强类基金产品定投,不失为一种好的办法。

近期,市场波动加大,行业板块和风格轮动亦迅速。在这样波动市场下,有没有追求跑赢指数、获得超额收益的好方法?选择风格明晰的增强类基金产品定投,不失为一种好的办法。

嘉实基金增强风格投资总监刘斌博士继续为大家带来增强投资小课堂,带你了解增强投资的方方面面。今天是第六课:增强策略会导致风险也增大吗?

课程内容摘要
增强风格能否真正达到增强效果,取决于各家公司的研究能力是否能够支撑我们从指数的标的里选到更好的股票进行投资。如果没有系统化的投资方法做支撑,实际上可能会达到减弱效果的。所以从逻辑上来说,能否达到增强效果,要靠长期底层研究平台的构建,以及整个系统化的一些管理过程。简言之,增强实现的关键在于有一个基本面的系统化方法。

在基本面系统化投资方面,嘉实有很强大的投研团队,持续不断地用科技和数字化手段提升投资研究效率。例如,我们研究员都在用知识图谱,把他对于每一个行业的投资认识和方法沉淀下来,这样可以不断的提升我们的投研效率,在此基础上追求相对稳定业绩表现。

我们能否持续不断的达到增强效果,和嘉实强大的投研平台,以及它的组织和管理是密切相关的,这也是我们未来力争获得超额收益的最重要的保障。

此外,我们增强团队7个人的协作能力都是非常强的,大家都毕业于海内外知名高校,平均从业时间大概有十年,投资经历平均大概有五年,很多产品都是团队成员共同完成,比如嘉实沪深300增强、嘉实绝对收益策略等产品,团队里还包括多个专户的投资经理和研究员。

在这么多年的研究和投资的过程中,团队成员积累了丰富的经验。

增强策略是否会导致风险增大与风险管理的方案有关。对于我们做增强而言,团队所追求的目标就是希望在控制风险的前提下,能够使用户体验最大化。其中的核心在于,我们有一整套严格的风险管理机制,除了传统行业板块的相对均衡配置、风格上的风险管理外,还有一系列包括回撤控制等标准规范化的机制,保障整个风险锁定在一定的范围内。

总结来说,第一,增强并非就一定可以跑赢指数。第二,风险的管控要看各家公司的风险管理水平。我们通过研究能力以及风险控制水平,力争在控制风险的前提下,能够持续不断地跑赢基准。

风险提示:基金投资需谨慎。投资人应当认真阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等基金法律文件,了解基金的风险收益特征,特别是特有风险,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益或本金不受损失。基金过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金业绩并不构成基金业绩表现的保证。