本文相关基金

更多

相关资讯

字体大小:

如何分辨FOF基金的功能?

2021-10-13 关键词: 基金 投资 理财

我们对于国内经济的增长有信心吗?如果有的话,对这个基准就应该比较有信心。如果觉得这样一个投资目标可以接受,那么剩下的事情就是考察,基金经理是否能够胜任这项工作了。

既然FOF基金就是一些工具型产品,所以分辨这些产品的最优办法自然是去阅读这些产品的说明书。这些信息本来是写在基金合同里面的,但是借助互联网技术我们可以在软件和线上产品销售平台更容易的找到关键信息

下面以前表中所列的第一个产品嘉实领航资产配置A为例,分析一下这支产品的功能。

                                              image.png

尽管基金合同的内容非常多,但是识别FOF基金的工具属性所需要的信息并不多。最主要是两点:

1、 看FOF基金的业绩比较基准。

2、 看FOF基金的投资目标

 相对而言,第一点的重要性,比第二点还要重要。嘉实领航资产配置的比较基准的是中债综合财富指数收益率*70%+中证800股票指数收益*20%+Wind商品综合指数收益率*10%。当然大部分普通投资者未必能够了解这个业绩比较基准的含义,我们可以看另外两个数据。

截至2020年12月末中国债券市场托管余额为117万亿元,人民币存款余额212.57万亿元,中国股票期末市价总值达79.7万亿元。债券市场托管余额与存款余额之和,与股票市场的市值相比大概是4:1。债券和存款,都属于国内金融市场可以投资的债权类资产,而中证800指数,是由代表大盘股的沪深300指数与代表小盘股的中证500指数合并以后的指数,代表的是整个股市的权益类资产。而Wind商品综合指数,代表的是商品市场价格的走势。

所以,嘉实领航资产配置这只FOF基金,实际的投资目标可以理解为试图通过基金组合的配置,获取国内资本市场上债权、股权、商品类资产的平均收益。

经济的成长具有很多不确定性,不论是股票、商品价格还是债券都存在大量的波动,将投资目标设置为国内资本市场全体的平均收益率,那么底层逻辑就是只要中国经济持续增长,这个组合就可以从中获利。

这其实是一个很有趣的定位。我们对于国内经济的增长有信心吗?如果有的话,对这个基准就应该比较有信心。如果觉得这样一个投资目标可以接受,那么剩下的事情就是考察,基金经理是否能够胜任这项工作了。

风险提示:基金投资需谨慎。投资人应当阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等法律文件,了解基金的风险收益特征,特别是特有风险,并根据自身投资目的、投资经验、资产状况等判断是否和自身风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、谨慎尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利或本金不受损失。过往业绩不预示其未来业绩,其他基金业绩不构成本基金业绩的保证。

上一篇 下一篇

如何分辨FOF基金的功能?

2021-10-13 关键词: 基金 投资 理财

我们对于国内经济的增长有信心吗?如果有的话,对这个基准就应该比较有信心。如果觉得这样一个投资目标可以接受,那么剩下的事情就是考察,基金经理是否能够胜任这项工作了。

既然FOF基金就是一些工具型产品,所以分辨这些产品的最优办法自然是去阅读这些产品的说明书。这些信息本来是写在基金合同里面的,但是借助互联网技术我们可以在软件和线上产品销售平台更容易的找到关键信息

下面以前表中所列的第一个产品嘉实领航资产配置A为例,分析一下这支产品的功能。

                                              image.png

尽管基金合同的内容非常多,但是识别FOF基金的工具属性所需要的信息并不多。最主要是两点:

1、 看FOF基金的业绩比较基准。

2、 看FOF基金的投资目标

 相对而言,第一点的重要性,比第二点还要重要。嘉实领航资产配置的比较基准的是中债综合财富指数收益率*70%+中证800股票指数收益*20%+Wind商品综合指数收益率*10%。当然大部分普通投资者未必能够了解这个业绩比较基准的含义,我们可以看另外两个数据。

截至2020年12月末中国债券市场托管余额为117万亿元,人民币存款余额212.57万亿元,中国股票期末市价总值达79.7万亿元。债券市场托管余额与存款余额之和,与股票市场的市值相比大概是4:1。债券和存款,都属于国内金融市场可以投资的债权类资产,而中证800指数,是由代表大盘股的沪深300指数与代表小盘股的中证500指数合并以后的指数,代表的是整个股市的权益类资产。而Wind商品综合指数,代表的是商品市场价格的走势。

所以,嘉实领航资产配置这只FOF基金,实际的投资目标可以理解为试图通过基金组合的配置,获取国内资本市场上债权、股权、商品类资产的平均收益。

经济的成长具有很多不确定性,不论是股票、商品价格还是债券都存在大量的波动,将投资目标设置为国内资本市场全体的平均收益率,那么底层逻辑就是只要中国经济持续增长,这个组合就可以从中获利。

这其实是一个很有趣的定位。我们对于国内经济的增长有信心吗?如果有的话,对这个基准就应该比较有信心。如果觉得这样一个投资目标可以接受,那么剩下的事情就是考察,基金经理是否能够胜任这项工作了。

风险提示:基金投资需谨慎。投资人应当阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等法律文件,了解基金的风险收益特征,特别是特有风险,并根据自身投资目的、投资经验、资产状况等判断是否和自身风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、谨慎尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利或本金不受损失。过往业绩不预示其未来业绩,其他基金业绩不构成本基金业绩的保证。

[an error occurred while processing this directive]