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“卡脖子“走开!软件行业国产替代化成主流,红利期到来?

2021-11-16 来源:嘉实基金 关键词: 基金 投资 理财

有人吃软不吃硬,有人吃硬不吃软。科技投资,则要“软硬通吃”。中国“软”实力有多强?让数据告诉你。

有人吃软不吃硬,有人吃硬不吃软。科技投资,则要“软硬通吃”。中国“软”实力有多强?让数据告诉你。

根据工信部数据显示,2016年至2020年我国软件和信息技术服务行业收入规模年均复合增长率为15%,显著高于同期我国GDP增速。据科技部预测,2021年我国软件和信息技术服务行业收入规模可达9万亿元以上。

在GDP增速开始向新常态跨越的时候,软件是少数能够依旧保持高速增长的行业之一。这样一个朝阳行业,我们有什么理由不投资呢?

为什么国产软件产业值得投资?

1、关乎信息安全,国家战略支持

中国很早就将信息安全提升至国家战略,作为新基建和公共安全的重要一环,国产软件承担着重要的战略作用。

今年3月,财政部等四部委发布《关于促进集成电路产业和软件产业高质量发展企业所得税政策的公告》,明确对有关企业所得税进行减免。

今年5月,在一次最高领导人关于科技的讲话中,工业软件被列为当前科技攻关最紧急、最迫切的问题,同时关乎国家急迫需要和长远需求,与基础原材料和高端芯片等并列,彰显了巨大的战略价值。

2、应用场景明显丰富

随着5G网络的普及和成熟,各种APP明显增多,软件应用场景明显增多,其中大数据、云计算、AI、高清视频、工控自动化、智慧医疗、智慧交通、智慧城市等等都成了新时期软件服务方向发展和渗透的重点。

3、疫情催化数字化效应

疫情显著加强了数字化进程,个人与企业数字化显著加速,线上购物、办公、会议、报销、问诊、签到、直播……软件成了我们生活中的一部分。SaaS、产业互联网、云计算将成为全球下一代科技红利的争夺点,软件行业因此而受益。

4、国产替代成为主流

一直以来,我国部分软件依旧受制于国外,和硬件一样遭遇“卡脖子”难题。如今随着中国科技互联网的发展,国产软件发力明显,开始有了和外资扳手腕的实力。随着十四五的到来,软件的国产替代行业空间广大,资本介入明显推动,行业增长进入加速期。

精选国产软件核心龙头

中证软件服务指数选取30只业务涉及软件开发、软件服务等领域的上市公司证券作为指数样本,以反映软件服务产业上市公司证券的整体表现。投资这只指数,等于将中国软件行业龙头企业打包收集。

image.png

数据来源:中证指数公司,数据截至2021.11.11,仅为前十大成分股的展示,不构成任何形式的个股推荐或投资价值评判

一直以来,软件服务行业具有高成长属性,市场一直给予高估值水平。目前的估值处于近两年来历史水平49.5%分位点,属于历史相对低位。指数进攻性强,整体呈现科技成长行业典型的高收益高波动特点,自基日(2004年12月31日)以来,累计涨幅707%,优于上证指数。(数据来自Wind,截至2021.11.12)

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数据来源:Wind,指数基日2004/12/31,截至2021.11.12。

备注:2016年、2017年、2018年、2019年、2020年中证软件服务指数收益率分别为-33.81%、-16.79%、-28.75%、49.08%、4.93%。

如果对软件行业感兴趣,投资者可以关注嘉实中证软件服务ETF联接基金(A类012619/C类012620),一起掘金中国科技“软”实力。

风险提示:基金投资需谨慎。投资人应当阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等法律文件,了解基金的风险收益特征,特别是特有风险,并根据自身投资目的、投资经验、资产状况等判断是否和自身风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、谨慎尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利或本金不受损失。过往业绩不预示其未来业绩,其他基金业绩不构成本基金业绩的保证。


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“卡脖子“走开!软件行业国产替代化成主流,红利期到来?

2021-11-16 来源:嘉实基金 关键词: 基金 投资 理财

有人吃软不吃硬,有人吃硬不吃软。科技投资,则要“软硬通吃”。中国“软”实力有多强?让数据告诉你。

有人吃软不吃硬,有人吃硬不吃软。科技投资,则要“软硬通吃”。中国“软”实力有多强?让数据告诉你。

根据工信部数据显示,2016年至2020年我国软件和信息技术服务行业收入规模年均复合增长率为15%,显著高于同期我国GDP增速。据科技部预测,2021年我国软件和信息技术服务行业收入规模可达9万亿元以上。

在GDP增速开始向新常态跨越的时候,软件是少数能够依旧保持高速增长的行业之一。这样一个朝阳行业,我们有什么理由不投资呢?

为什么国产软件产业值得投资?

1、关乎信息安全,国家战略支持

中国很早就将信息安全提升至国家战略,作为新基建和公共安全的重要一环,国产软件承担着重要的战略作用。

今年3月,财政部等四部委发布《关于促进集成电路产业和软件产业高质量发展企业所得税政策的公告》,明确对有关企业所得税进行减免。

今年5月,在一次最高领导人关于科技的讲话中,工业软件被列为当前科技攻关最紧急、最迫切的问题,同时关乎国家急迫需要和长远需求,与基础原材料和高端芯片等并列,彰显了巨大的战略价值。

2、应用场景明显丰富

随着5G网络的普及和成熟,各种APP明显增多,软件应用场景明显增多,其中大数据、云计算、AI、高清视频、工控自动化、智慧医疗、智慧交通、智慧城市等等都成了新时期软件服务方向发展和渗透的重点。

3、疫情催化数字化效应

疫情显著加强了数字化进程,个人与企业数字化显著加速,线上购物、办公、会议、报销、问诊、签到、直播……软件成了我们生活中的一部分。SaaS、产业互联网、云计算将成为全球下一代科技红利的争夺点,软件行业因此而受益。

4、国产替代成为主流

一直以来,我国部分软件依旧受制于国外,和硬件一样遭遇“卡脖子”难题。如今随着中国科技互联网的发展,国产软件发力明显,开始有了和外资扳手腕的实力。随着十四五的到来,软件的国产替代行业空间广大,资本介入明显推动,行业增长进入加速期。

精选国产软件核心龙头

中证软件服务指数选取30只业务涉及软件开发、软件服务等领域的上市公司证券作为指数样本,以反映软件服务产业上市公司证券的整体表现。投资这只指数,等于将中国软件行业龙头企业打包收集。

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数据来源:中证指数公司,数据截至2021.11.11,仅为前十大成分股的展示,不构成任何形式的个股推荐或投资价值评判

一直以来,软件服务行业具有高成长属性,市场一直给予高估值水平。目前的估值处于近两年来历史水平49.5%分位点,属于历史相对低位。指数进攻性强,整体呈现科技成长行业典型的高收益高波动特点,自基日(2004年12月31日)以来,累计涨幅707%,优于上证指数。(数据来自Wind,截至2021.11.12)

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数据来源:Wind,指数基日2004/12/31,截至2021.11.12。

备注:2016年、2017年、2018年、2019年、2020年中证软件服务指数收益率分别为-33.81%、-16.79%、-28.75%、49.08%、4.93%。

如果对软件行业感兴趣,投资者可以关注嘉实中证软件服务ETF联接基金(A类012619/C类012620),一起掘金中国科技“软”实力。

风险提示:基金投资需谨慎。投资人应当阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等法律文件,了解基金的风险收益特征,特别是特有风险,并根据自身投资目的、投资经验、资产状况等判断是否和自身风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、谨慎尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利或本金不受损失。过往业绩不预示其未来业绩,其他基金业绩不构成本基金业绩的保证。