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芯片荒!汽车交不出货来,提车等4年!投资机会来了

2022-08-05 来源:嘉实基金 关键词: 基金 投资 理财

汽车芯片为什么这么缺?原因就在于需求暴增,供给跟不上。

天啦咯,从订车到提车要4年,比买房还费劲!

最近有新闻爆出,由于芯片荒导致生产停滞,某日本汽车巨头现有产能无法跟上订单需求,有的车型从订车到提车最长需要等待4年时间,还有一部分车型不得不取消订单。

汽车芯片为什么这么缺?原因就在于需求暴增,供给跟不上。

Ø 智能汽车芯片需求暴增

2022年上半年国内新能源乘用车累计销量为224.8万辆,同比增长123%。2022年6月国内新能源乘用车渗透率达到27.4%,较2021年底提升4.82pct。在汽车电动化、智能化、网联化的三大趋势推动下,汽车电子也成为半导体下游领域需求增长最快的市场。

一般而言,传统燃油车搭载的芯片约为300颗/车,智能电动汽车则飙升到2000颗/车以上。国金证券预测,2021年到2025年,全球汽车半导体市场规模将以10%的复合年均增长率增长,2025年全球汽车半导体将达到735亿美元的市场规模。

另外,疫情和地缘冲突也是加剧芯片紧缺的原因之一。国内外生产生活仍未完全回归正轨,生产、物流时不时会出现困难,比如马来西亚疫情导致芯片装箱厂停产,就会引起全球汽车芯片紧缺状态加剧,俄罗斯乌克兰冲突,芯片的原材料之一氖气也会紧缺。 需求暴增、供给不足,芯片价格也水涨船高,一天一个价格。

虽然车企受压,但是芯片量价齐升一定会增厚芯片企业的利润,对于行业内的企业来说,受益极大。在经济承压的当下,高景气赛道太难得了。可以说,芯片产业是目前还能媲美新能源的高景气赛道。

Ø 国产替代市场空间大

虽然中国是汽车生产、消费大国,但是在汽车芯片上,一直被外国卡脖子。据某汽车专家说法,目前我国在车用芯片领域的进口占比达到90%,其中,汽车运行过程中最为关键的系统芯片,其生产技艺几乎100%被海外厂家掌握。

在贸易摩擦不断的大环境下,缺芯问题正如同一把达摩克利斯之剑,悬于汽车以及更多高科技行业上空。为了避免贸易战风险,推动国产替代进程,从而实现自主可控,就变得尤为重要。

在政策领域,政府一直给予芯片企业必要的支持,早年就成立了国家集成电路大基金,目的就是为了扶持中国本土芯片产业发展,减少对海外芯片的依赖。

在多年的追赶之下,已经有一批国产芯片企业脱颖而出。

纵观这批国产芯片企业,市值最大的龙头企业在3000亿人民币市值左右,和国外同行动辄几千亿美金市值相比,有着接近10倍的差距。国产替代的红利下,行业成长空间极大。

另外,随着中美全方位博弈加剧,芯片已经成为大国科技主战场之一。近期美国520亿美元《芯片法案》通过,其中明晃晃限制对华投资,更加彰显提高我国芯片自主供应能力的必要性,芯片行业在国际环境的刺激下有望迎来加速发展期。

Ø 如何投资芯片行业?

中证芯片产业指数从沪深市场中选取业务涉及芯片设计、制造、封装与测试等领域,以及为芯片提供半导体材料、晶圆生产设备、封装测试设备等物料或设备的上市公司证券作为指数样本,覆盖芯片全产业链,目前成分股为50只,方便投资者一键投资芯片产业。

中证芯片产业指数前10大权重股

来源:中证指数公司 截止日期:2022.7.29,行业分类由嘉实基金整理,以上仅是中证芯片产业指数前十大成份股的列示,不构成任何意义的个股推荐或投资价值评判。

对芯片感兴趣的基金投资者可以关注嘉实中证芯片产业指数基金(A类:015336/C类:015337),该基金紧密跟踪中证芯片产业指数,一基覆盖50家芯片龙头,是一只纯正的芯片基金。

风险提示:基金投资需谨慎。投资人应当阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等法律文件,了解基金的风险收益特征,特别是特有风险,并根据自身投资目的、投资经验、资产状况等判断是否和自身风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、谨慎尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利或本金不受损失。过往业绩不预示其未来业绩,其他基金业绩不构成本基金业绩的保证。


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2022-08-05 来源:嘉实基金 关键词: 基金 投资 理财

汽车芯片为什么这么缺?原因就在于需求暴增,供给跟不上。

天啦咯,从订车到提车要4年,比买房还费劲!

最近有新闻爆出,由于芯片荒导致生产停滞,某日本汽车巨头现有产能无法跟上订单需求,有的车型从订车到提车最长需要等待4年时间,还有一部分车型不得不取消订单。

汽车芯片为什么这么缺?原因就在于需求暴增,供给跟不上。

Ø 智能汽车芯片需求暴增

2022年上半年国内新能源乘用车累计销量为224.8万辆,同比增长123%。2022年6月国内新能源乘用车渗透率达到27.4%,较2021年底提升4.82pct。在汽车电动化、智能化、网联化的三大趋势推动下,汽车电子也成为半导体下游领域需求增长最快的市场。

一般而言,传统燃油车搭载的芯片约为300颗/车,智能电动汽车则飙升到2000颗/车以上。国金证券预测,2021年到2025年,全球汽车半导体市场规模将以10%的复合年均增长率增长,2025年全球汽车半导体将达到735亿美元的市场规模。

另外,疫情和地缘冲突也是加剧芯片紧缺的原因之一。国内外生产生活仍未完全回归正轨,生产、物流时不时会出现困难,比如马来西亚疫情导致芯片装箱厂停产,就会引起全球汽车芯片紧缺状态加剧,俄罗斯乌克兰冲突,芯片的原材料之一氖气也会紧缺。 需求暴增、供给不足,芯片价格也水涨船高,一天一个价格。

虽然车企受压,但是芯片量价齐升一定会增厚芯片企业的利润,对于行业内的企业来说,受益极大。在经济承压的当下,高景气赛道太难得了。可以说,芯片产业是目前还能媲美新能源的高景气赛道。

Ø 国产替代市场空间大

虽然中国是汽车生产、消费大国,但是在汽车芯片上,一直被外国卡脖子。据某汽车专家说法,目前我国在车用芯片领域的进口占比达到90%,其中,汽车运行过程中最为关键的系统芯片,其生产技艺几乎100%被海外厂家掌握。

在贸易摩擦不断的大环境下,缺芯问题正如同一把达摩克利斯之剑,悬于汽车以及更多高科技行业上空。为了避免贸易战风险,推动国产替代进程,从而实现自主可控,就变得尤为重要。

在政策领域,政府一直给予芯片企业必要的支持,早年就成立了国家集成电路大基金,目的就是为了扶持中国本土芯片产业发展,减少对海外芯片的依赖。

在多年的追赶之下,已经有一批国产芯片企业脱颖而出。

纵观这批国产芯片企业,市值最大的龙头企业在3000亿人民币市值左右,和国外同行动辄几千亿美金市值相比,有着接近10倍的差距。国产替代的红利下,行业成长空间极大。

另外,随着中美全方位博弈加剧,芯片已经成为大国科技主战场之一。近期美国520亿美元《芯片法案》通过,其中明晃晃限制对华投资,更加彰显提高我国芯片自主供应能力的必要性,芯片行业在国际环境的刺激下有望迎来加速发展期。

Ø 如何投资芯片行业?

中证芯片产业指数从沪深市场中选取业务涉及芯片设计、制造、封装与测试等领域,以及为芯片提供半导体材料、晶圆生产设备、封装测试设备等物料或设备的上市公司证券作为指数样本,覆盖芯片全产业链,目前成分股为50只,方便投资者一键投资芯片产业。

中证芯片产业指数前10大权重股

来源:中证指数公司 截止日期:2022.7.29,行业分类由嘉实基金整理,以上仅是中证芯片产业指数前十大成份股的列示,不构成任何意义的个股推荐或投资价值评判。

对芯片感兴趣的基金投资者可以关注嘉实中证芯片产业指数基金(A类:015336/C类:015337),该基金紧密跟踪中证芯片产业指数,一基覆盖50家芯片龙头,是一只纯正的芯片基金。

风险提示:基金投资需谨慎。投资人应当阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等法律文件,了解基金的风险收益特征,特别是特有风险,并根据自身投资目的、投资经验、资产状况等判断是否和自身风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、谨慎尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利或本金不受损失。过往业绩不预示其未来业绩,其他基金业绩不构成本基金业绩的保证。