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知识课:选基困难症有救了,FOF基金了解一下

2022-09-15 来源:嘉实基金 关键词: 基金 投资 理财

什么是FOF基金?它有哪些分类?投资时需要注意什么?

近年来,随着我国公募基金行业的迅速发展,基金的数量和规模不断扩容,投资者对资产配置和基金优选的需求也愈发旺盛。根据基金业协会数据,目前全市场公募基金产品数已经突破10000只,公募基金规模超27万亿。


(数据来源:基金业协会 2022年9月14日)

在复杂多元的市场环境中,面对种类繁多的基金产品,普通投资者或许都有这样的烦恼,“我比较分析了基金的持仓情况、历史业绩、基金经理等,可为什么还是选不到好基金?”“我已经配置了权益类基金和固收类基金,为什么还是亏钱了?”

如何选基、何时买卖、如何搭配基金给许多普通投资者带来不小难度。

但现在有一种基金,凭借专业的投研团队、科学的配置方法以及严格的风控管理等优势,或许能一键帮你解决选基、择时、搭配三大难题,那就是FOF基金。什么是FOF基金?它有哪些分类?投资时需要注意什么?本期基金研究所带大家了解一下。

什么是FOF基金

FOF(Fund of Funds),是指以其他基金为投资对象的基金,其投资组合由其他基金组成,也称为基金中的基金。

不同于其他基金品种直接投资股票、债券等金融工具,FOF基金相当于将大部分资产投资于“一篮子”基金,按照目标风险收益比,将优中选优的基金组合提供给投资者,是一种省心省力的资产配置方案。

打个比方,如果把买基金比作去餐厅点菜,FOF基金类似提供了一种套餐的模式,根据食客不同的口味和偏好,有专人已经把不同的菜肴搭配在一起形成不同的套餐,供你选择。

形象地说,FOF基金让我们的投资难题变成了一道选择题,能够轻松将选基难题交给专业的基金管理人,为投资者提供一套组合拳式的基金投资解决方案。

正因如此,近年来FOF基金受到了诸多投资者的青睐,规模和数量迎来快速增长。从2017年9月国内首批公募FOF产品获批,截至今年2季度末,全市场已成立FOF产品数量306 只,合计规模达2222.76亿元,相比1季度增加了3.63%。


FOF基金的分类

认识FOF基金,了解其分类是基础。

根据投资目标,公募 FOF 通常可划分为普通型与养老目标型;根据运作策略不同,养老目标型 FOF 又可以分为目标日期型与目标风险型。

目标日期型 FOF 通常根据目标日期命名,随着目标日期的临近,逐步降低权益类资产的权重;目标风险型 FOF 通常根据目标风险水平命名,根据特定的风险偏好设定权益类资产、非权益类资产的基准配置比例。


从规模来看,目前FOF市场主要以普通FOF基金和目标风险基金为主,截至今年2季度,二者规模分别为 1158.44亿元、876.51亿元,合计占比达91.55%。

此外,基于投资类型维度,公募FOF产品也可以细分为偏债混合型、平衡混合型、偏股混合型、普通股票型、普通债券型这几类。

如何挑选FOF基金

作为普通投资者,该如何挑选FOF基金呢?主要有以下3点:

1

选择合适的基金类型

不同的FOF基金重仓的权益资产的占比是不同的,相应的风险收益特征也存在一定的差别。

其中普通债券型、偏债混合型对应低风险水平,平衡混合型对应中风险水平,偏股混合型和普通股票型对应高风险水平。一般来说,风险越高,收益越高。

投资者在投资FOF基金时,应结合自身经济条件、预期收益目标、风险偏好等因素,选择与自己的风险承受能力和投资目标相匹配的产品。

2

选择优秀的基金管理人

FOF对基金管理人的投研体系、人员构成、风险管理、策略选择等都有极高的要求,因此对基金管理人的洞察和分析是十分必要的。

投资者在选择FOF时,应关注基金管理人是否具有持续可迭代的投资体系、优秀的资产配置能力;基金经理投资经验是否丰富,对市场上基金的运作和特性是否了解;除此之外,还要关注基金管理人的风险管理能力。

3

长期投资的理念

对于FOF基金,建议投资者长期持有。绝大部分 FOF 基金都设置了最短持有期,在最短持有期内投资者不得办理赎回业务,期限从3个月、6个月、9个月、1年、2年、3年、5年不等。

一方面,可以管住投资者“追涨杀跌”的手,另一方面,避免短期频繁操作对基金投资决策和业绩等造成影响,有利于基金经理充分发挥资产轮动配置能力、专注挖掘长期投资价值。

*风险提示:基金有风险,投资需谨慎,投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件,了解基金的风险收益特征,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。基金过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现的保证,文中基金产品标的指数的历史涨跌幅不预示基金产品未来业绩表现。


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知识课:选基困难症有救了,FOF基金了解一下

2022-09-15 来源:嘉实基金 关键词: 基金 投资 理财

什么是FOF基金?它有哪些分类?投资时需要注意什么?

近年来,随着我国公募基金行业的迅速发展,基金的数量和规模不断扩容,投资者对资产配置和基金优选的需求也愈发旺盛。根据基金业协会数据,目前全市场公募基金产品数已经突破10000只,公募基金规模超27万亿。


(数据来源:基金业协会 2022年9月14日)

在复杂多元的市场环境中,面对种类繁多的基金产品,普通投资者或许都有这样的烦恼,“我比较分析了基金的持仓情况、历史业绩、基金经理等,可为什么还是选不到好基金?”“我已经配置了权益类基金和固收类基金,为什么还是亏钱了?”

如何选基、何时买卖、如何搭配基金给许多普通投资者带来不小难度。

但现在有一种基金,凭借专业的投研团队、科学的配置方法以及严格的风控管理等优势,或许能一键帮你解决选基、择时、搭配三大难题,那就是FOF基金。什么是FOF基金?它有哪些分类?投资时需要注意什么?本期基金研究所带大家了解一下。

什么是FOF基金

FOF(Fund of Funds),是指以其他基金为投资对象的基金,其投资组合由其他基金组成,也称为基金中的基金。

不同于其他基金品种直接投资股票、债券等金融工具,FOF基金相当于将大部分资产投资于“一篮子”基金,按照目标风险收益比,将优中选优的基金组合提供给投资者,是一种省心省力的资产配置方案。

打个比方,如果把买基金比作去餐厅点菜,FOF基金类似提供了一种套餐的模式,根据食客不同的口味和偏好,有专人已经把不同的菜肴搭配在一起形成不同的套餐,供你选择。

形象地说,FOF基金让我们的投资难题变成了一道选择题,能够轻松将选基难题交给专业的基金管理人,为投资者提供一套组合拳式的基金投资解决方案。

正因如此,近年来FOF基金受到了诸多投资者的青睐,规模和数量迎来快速增长。从2017年9月国内首批公募FOF产品获批,截至今年2季度末,全市场已成立FOF产品数量306 只,合计规模达2222.76亿元,相比1季度增加了3.63%。


FOF基金的分类

认识FOF基金,了解其分类是基础。

根据投资目标,公募 FOF 通常可划分为普通型与养老目标型;根据运作策略不同,养老目标型 FOF 又可以分为目标日期型与目标风险型。

目标日期型 FOF 通常根据目标日期命名,随着目标日期的临近,逐步降低权益类资产的权重;目标风险型 FOF 通常根据目标风险水平命名,根据特定的风险偏好设定权益类资产、非权益类资产的基准配置比例。


从规模来看,目前FOF市场主要以普通FOF基金和目标风险基金为主,截至今年2季度,二者规模分别为 1158.44亿元、876.51亿元,合计占比达91.55%。

此外,基于投资类型维度,公募FOF产品也可以细分为偏债混合型、平衡混合型、偏股混合型、普通股票型、普通债券型这几类。

如何挑选FOF基金

作为普通投资者,该如何挑选FOF基金呢?主要有以下3点:

1

选择合适的基金类型

不同的FOF基金重仓的权益资产的占比是不同的,相应的风险收益特征也存在一定的差别。

其中普通债券型、偏债混合型对应低风险水平,平衡混合型对应中风险水平,偏股混合型和普通股票型对应高风险水平。一般来说,风险越高,收益越高。

投资者在投资FOF基金时,应结合自身经济条件、预期收益目标、风险偏好等因素,选择与自己的风险承受能力和投资目标相匹配的产品。

2

选择优秀的基金管理人

FOF对基金管理人的投研体系、人员构成、风险管理、策略选择等都有极高的要求,因此对基金管理人的洞察和分析是十分必要的。

投资者在选择FOF时,应关注基金管理人是否具有持续可迭代的投资体系、优秀的资产配置能力;基金经理投资经验是否丰富,对市场上基金的运作和特性是否了解;除此之外,还要关注基金管理人的风险管理能力。

3

长期投资的理念

对于FOF基金,建议投资者长期持有。绝大部分 FOF 基金都设置了最短持有期,在最短持有期内投资者不得办理赎回业务,期限从3个月、6个月、9个月、1年、2年、3年、5年不等。

一方面,可以管住投资者“追涨杀跌”的手,另一方面,避免短期频繁操作对基金投资决策和业绩等造成影响,有利于基金经理充分发挥资产轮动配置能力、专注挖掘长期投资价值。

*风险提示:基金有风险,投资需谨慎,投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件,了解基金的风险收益特征,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。基金过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现的保证,文中基金产品标的指数的历史涨跌幅不预示基金产品未来业绩表现。