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年终总结:2021年基金业十大关键词

2021-12-31 来源:嘉实基金V视界 关键词: 基金 投资 理财

新旧交替之际,我们试着用十个关键词,以点带面,窥见这一年风起云涌的基金行业,愿每位持有人跟随欣欣向荣的行业快车,以坚持和前瞻的开放心态,拥抱更美好的未来。

2021年,A股市场震荡剧烈,市场风格快速轮动,上演结构分化,这一年基金行业伴随资本市场的起伏快步发展,基金规模突破25万亿创历史新高,全市场基金产品超过9000只,基金数量和规模的扩容映射着崛起的公募基金行业,更是资本市场阔步发展的驱动及居民财富管理追求共同富裕的时代红利。

新旧交替之际,我们试着用十个关键词,以点带面,窥见这一年风起云涌的基金行业,愿每位持有人跟随欣欣向荣的行业快车,以坚持和前瞻的开放心态,拥抱更美好的未来。

关键词一  碳中和

自2016年供给侧改革以来,我国高能耗、高产能产业持续收缩,特别是今年以来国家明确了“双碳”政策目标后,“碳达峰”“碳中和”高频出现在国家各部委、各级政府到各细分行业重点工作,“双碳”成为今年的热门概念。

2021年被定义为碳中和的元年。“碳中和”是人类一场漫长而影响深远的变革,通过多种方式将生产生活行为中产生的二氧化碳或温室气体排放量正负抵消,实现“零排放”,碳达峰、碳中和已逐渐成为全球性议题。

实现“碳中和”需要企业在生产过程中压降碳排放,开发使用新能源,背后是能源供给结构和生产结构变化,随之而来的更有投资理念的转变、产业结构变革中蕴含的巨大投资机会。

发展“碳中和”有三种路径,第一种是以清洁能源替代传统能源,发展光伏、新能源等,将在未来会长期持续;第二种是通过森林保育等避免排放或者植树造林吸收空气中二氧化碳的项目;第三种是对传统行业进行技术升级改造,从而减少煤炭需求。

在此过程中,风能、光伏等清洁能源、节能减排和特高压产业迎来政策红利发展机遇,市场上大量资金涌向“碳中和”相关产业,各方面非常积极主动抓住了碳减排的机遇。

在“双碳”政策背景下,碳中和概念基金成为投资者追逐的新风向。今年3月3日,wind碳中和指数正式发布,近一年收益超过30%,低碳环保、节能减排、新能源新材料、等碳中和概念主题基金也斩获了较高的收益。

关键词二 新能源

在今年结构性的震荡行情下,新能源无疑是最热门的赛道,没有之一。新能源是投资圈公认的具有高成长性、高景气度的赛道。

2021年新能源行业正处于高景气度上行阶段,一方面,新能源汽车在全球市场迅速扩张,新能源汽车销量的增长,带动新能源汽车和锂电池板块龙头公司股价大涨,进而新能源产业链中下游板块股票上涨;另一方面,在“双碳”政策背景下,风电、光伏、氢能、核电等产业迎来清洁能源的发展机遇,从新能源发电到设备制造,被视为继工业革命之后一场伟大的新能源革命。

在政策和技术多重利好下,新能源产业实现高景气度的发展,相关生产环节的龙头企业股票迅速上涨,为公募基金带来了丰富的投资机会。2020下半年以来,新能源基金的数量和规模实现大幅增长,尤其是在今年震荡行情不少基金亏本,而新能源赛道不管是主动管理还是被动指数基金均取得亮眼的收益。截止12月23日,新能源指数自年初以来上涨67.04%。

在赛道内,新能源主题的偏股型基金业绩更是飙升,且分化显著。即使身处同一赛道,各家基金经理选股可谓各显神,年内新能源基金净值增长率最高的超过100%,投资者持有一年斩获50%-60%的收益也不是难事儿,要说今年基金投什么最赚钱,当属新能源基金。

关键词三 北交所主题基金

2021年11月15日,足以载入中国资本市场发展史册的一天,北京证券交易所正式宣告成立。北交所的成立,定位是立足于“专精特新”中小企业,致力于促进新兴产业发展,是今年资本市场最重大的事件之一。由于普通投资者参与北交所投资的门槛稿、选股难度大,首批北交所主题基金的推出,点燃了个人参与北交所投资的热情。

11月19日,首批8只北交所主题基金上市,每家基金募集规模5亿元,半日吸金超250亿元,8只基金均启动超额配售,最低配售比例仅为6.99%,掀起了一场全民积极认购新兴基金产品的热潮,也是今年基金圈一场罕见的大型营销盛况。

关键词四 公募REITs

自2020年启动政策试点之后,今年以来国内公募REITs项目落地,两批试点REITs产品均受到市场的热情认购,目前市场共有11只公募REITs产品。

首批9只基础设施公募REITs项目,涵盖仓储物流、收费公路、信息网络、产业园区等补短板项目。产品于今年6月21日在沪深交易所上市,均一日售罄,首日累计募集规模超过18亿元。上市半年以来,底层资产主要投资于基础设施,二级市场表现良好,平均涨幅为19.71%,全部取得正收益。

半年后,第二批公募REITs加快试点,面向公众投资者的2只产品分别于12月14日和12月17日上市,继续上演一日售罄的盛况,获得超10倍超额认购。目前投资者对公募REITs投资需求旺盛,由于其分红稳定、与股票、债券相关性弱,适合将资产的稳定增值作为投资目标的长期价值投资者。

公募REITs作为产融结合最有效的工具之一,有助于支持金融服务实体经济。12月银保监会明确保险资金可投资公募REITs后,公募REITs的市场活性被进一步激发,具有巨大的市场发展潜力。

关键词五 元宇宙

今年以来,元宇宙作为一个从科幻小说中创造出来的术语,突然火遍了全球。元宇宙是一种利用信息技术构建出来的虚拟现实世界的代称,主要技术载体是VR、AR以及互联网。

元宇宙的火爆也带动了相关板块股票的上涨。今年9月8日,元宇宙指数纳入wind指数,涉及的产业链包括:AR、VR、网络游戏、社交互联网、云计算、智能穿戴、生物识别、数字孪生、光学以及音视频技术服务等,以传媒和互联网板块受益最为显著,元宇宙概念股多次集体上涨。截至12月30日,元宇宙指数今年以来上涨27.07%,指数点位持续创新高,收于2589.72。

2021年被视为元宇宙的元年,业内认为元宇宙将是继互联网之后又一时代风口,元宇宙重构了人与人、人与社会的关系,也催生相关产业爆发。

关键词六 量化投资

“量化投资”并不是今年的新词,但是2021年量化投资行业迎来“发展大年”。在今年震荡的结构性行情下,公募产品业绩表现大幅分化,今年以来量化基金产品持续受到更多投资人认可。以嘉实中证500指数增强为例,截至12月30日,最近一年年化收益率为16.28%。

量化投资不是一种金融产品品类,而是一种投资交易策略。“量化投资”就是运用机器学习、模式识别、数据挖掘等方法建立数学模型,形成投资策略并做成计算机程序,进行自动化交易的一种投资方式。目前市场上常见的量化基金产品主要有三种:第一种是指数增强型基金,第二种是量化对冲基金,第三种是主动量化基金。

随着量化投资市场的火爆,市场上对量化投资人才趋之若鹜,猎头600万从券商、互联网挖量化人才的新闻屡见不鲜。

关键词七 MSCI中国A50指数

今年8月,国际知名指数机构MSCI正式发布了中国A50互联互通指数,是针对A股50只优质股票而编制,涵盖了50只大市值核心龙头股等A股核心资产,国际资金可以通过沪港通、深港通买入该指数,直接投资A股一揽子优质资产。

11月8日,首批4只跟踪MSCI中国A50互联互通指数ETF在上市,受到市场的追捧。该产品是场内产品,紧密跟踪MSCI中国A50互联互通指数,截至12月28日,上市以来A50ETF场内累计成交额突破1000亿元,交易火热。

时隔一个月之后,首批4只MSCI中国A50ETF联接基金于12月13日开售, 申购需求比较旺盛,为场外投资者投资A股龙头指数提供了新工具。

关键词八 FOF

FOF(全称Fund of Funds),直译为“基金中的基金”,就是基金公司精选出来的基金组合,公募FOF的80%以上的基金资产须投资于其他公募基金,投资者通过持有其他基金的形式间接持有股票、债券等证券资产。简而言之,FOF是由基金经理精选出来的一篮子基金。FOF既是一种投资基金的产品,也是资产配置的理念,通过精选不同类型、不同风格的基金组合能够分散风险,兼顾各类资产的预期收益。

今年在整体股票市场风格快速轮动、基金净值大幅波动的背景下,公募FOF产品凭借其业绩稳健、适度收益、长期增值的特点,受到投资者的追捧。截至12月27日,全市场共有237只FOF产品,数量较年初增长94只;FOF基金规模2199.32亿元,规模较年初增加1288.78亿元。

关键词九 中概互联网

2021年中概互联网板块持续跌跌跌跌了一年。今年互联网行业迎来强监管,多种因素影响中国互联网巨头海外市场表现凄惨。受到互联网反垄断加码冲击,多家互联网巨头领到巨额罚单,加上网络安全监管力度加强,也有公司“出海上市”遇到变数。7月份“双减”政策落地后,在线教育板块整体重挫,市值大幅缩水,中概股集体陷入阶段性的低谷时期。

今年以来,以跟踪跟踪海外交易所上市的中国互联网公司,截至12月30日,中国互联网50指数跌幅-41.97%,中概互联网ETF类产品跌幅普遍超40%。去年风光无限的中概互联网,2021年被网友戏称叫做“中丐互联”、“中丐互怜”、“丐中丐”、“新丐中丐”。

关键词十 “顶流”基金经理

今年初,随着行情助推,一种“顶流”基金经理迅速出圈儿,由于年轻化的基民群体热情追捧,明星基金经理出圈获得“顶流”明星般的礼遇,被基民们追逐,成为基金圈的全新现象。

“顶流”基金经理背后有双重含义,首先是基金规模动辄数百亿元,管理规模牵一发而动全身,其次是有着庞大的粉丝群体,持有人以基民散户为主,在网络上受到基民的追星和广泛关注。

成为“顶流”意味着一面是海水,一面是火焰。今年行业内大佬先后转身离开,备受市场关注。有基金经理大规模卸任,也有人压力过大身患抑郁,足以想见这个看上去光鲜的光环背后有着难以承受之重。

风险提示:基金投资需谨慎。投资人应当阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等法律文件,了解基金的风险收益特征,特别是特有风险,并根据自身投资目的、投资经验、资产状况等判断是否和自身风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、谨慎尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利或本金不受损失。过往业绩不预示其未来业绩,其他基金业绩不构成本基金业绩的保证。本产品由嘉实基金管理有限公司发行与管理,代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。

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年终总结:2021年基金业十大关键词

2021-12-31 来源:嘉实基金V视界 关键词: 基金 投资 理财

新旧交替之际,我们试着用十个关键词,以点带面,窥见这一年风起云涌的基金行业,愿每位持有人跟随欣欣向荣的行业快车,以坚持和前瞻的开放心态,拥抱更美好的未来。

2021年,A股市场震荡剧烈,市场风格快速轮动,上演结构分化,这一年基金行业伴随资本市场的起伏快步发展,基金规模突破25万亿创历史新高,全市场基金产品超过9000只,基金数量和规模的扩容映射着崛起的公募基金行业,更是资本市场阔步发展的驱动及居民财富管理追求共同富裕的时代红利。

新旧交替之际,我们试着用十个关键词,以点带面,窥见这一年风起云涌的基金行业,愿每位持有人跟随欣欣向荣的行业快车,以坚持和前瞻的开放心态,拥抱更美好的未来。

关键词一  碳中和

自2016年供给侧改革以来,我国高能耗、高产能产业持续收缩,特别是今年以来国家明确了“双碳”政策目标后,“碳达峰”“碳中和”高频出现在国家各部委、各级政府到各细分行业重点工作,“双碳”成为今年的热门概念。

2021年被定义为碳中和的元年。“碳中和”是人类一场漫长而影响深远的变革,通过多种方式将生产生活行为中产生的二氧化碳或温室气体排放量正负抵消,实现“零排放”,碳达峰、碳中和已逐渐成为全球性议题。

实现“碳中和”需要企业在生产过程中压降碳排放,开发使用新能源,背后是能源供给结构和生产结构变化,随之而来的更有投资理念的转变、产业结构变革中蕴含的巨大投资机会。

发展“碳中和”有三种路径,第一种是以清洁能源替代传统能源,发展光伏、新能源等,将在未来会长期持续;第二种是通过森林保育等避免排放或者植树造林吸收空气中二氧化碳的项目;第三种是对传统行业进行技术升级改造,从而减少煤炭需求。

在此过程中,风能、光伏等清洁能源、节能减排和特高压产业迎来政策红利发展机遇,市场上大量资金涌向“碳中和”相关产业,各方面非常积极主动抓住了碳减排的机遇。

在“双碳”政策背景下,碳中和概念基金成为投资者追逐的新风向。今年3月3日,wind碳中和指数正式发布,近一年收益超过30%,低碳环保、节能减排、新能源新材料、等碳中和概念主题基金也斩获了较高的收益。

关键词二 新能源

在今年结构性的震荡行情下,新能源无疑是最热门的赛道,没有之一。新能源是投资圈公认的具有高成长性、高景气度的赛道。

2021年新能源行业正处于高景气度上行阶段,一方面,新能源汽车在全球市场迅速扩张,新能源汽车销量的增长,带动新能源汽车和锂电池板块龙头公司股价大涨,进而新能源产业链中下游板块股票上涨;另一方面,在“双碳”政策背景下,风电、光伏、氢能、核电等产业迎来清洁能源的发展机遇,从新能源发电到设备制造,被视为继工业革命之后一场伟大的新能源革命。

在政策和技术多重利好下,新能源产业实现高景气度的发展,相关生产环节的龙头企业股票迅速上涨,为公募基金带来了丰富的投资机会。2020下半年以来,新能源基金的数量和规模实现大幅增长,尤其是在今年震荡行情不少基金亏本,而新能源赛道不管是主动管理还是被动指数基金均取得亮眼的收益。截止12月23日,新能源指数自年初以来上涨67.04%。

在赛道内,新能源主题的偏股型基金业绩更是飙升,且分化显著。即使身处同一赛道,各家基金经理选股可谓各显神,年内新能源基金净值增长率最高的超过100%,投资者持有一年斩获50%-60%的收益也不是难事儿,要说今年基金投什么最赚钱,当属新能源基金。

关键词三 北交所主题基金

2021年11月15日,足以载入中国资本市场发展史册的一天,北京证券交易所正式宣告成立。北交所的成立,定位是立足于“专精特新”中小企业,致力于促进新兴产业发展,是今年资本市场最重大的事件之一。由于普通投资者参与北交所投资的门槛稿、选股难度大,首批北交所主题基金的推出,点燃了个人参与北交所投资的热情。

11月19日,首批8只北交所主题基金上市,每家基金募集规模5亿元,半日吸金超250亿元,8只基金均启动超额配售,最低配售比例仅为6.99%,掀起了一场全民积极认购新兴基金产品的热潮,也是今年基金圈一场罕见的大型营销盛况。

关键词四 公募REITs

自2020年启动政策试点之后,今年以来国内公募REITs项目落地,两批试点REITs产品均受到市场的热情认购,目前市场共有11只公募REITs产品。

首批9只基础设施公募REITs项目,涵盖仓储物流、收费公路、信息网络、产业园区等补短板项目。产品于今年6月21日在沪深交易所上市,均一日售罄,首日累计募集规模超过18亿元。上市半年以来,底层资产主要投资于基础设施,二级市场表现良好,平均涨幅为19.71%,全部取得正收益。

半年后,第二批公募REITs加快试点,面向公众投资者的2只产品分别于12月14日和12月17日上市,继续上演一日售罄的盛况,获得超10倍超额认购。目前投资者对公募REITs投资需求旺盛,由于其分红稳定、与股票、债券相关性弱,适合将资产的稳定增值作为投资目标的长期价值投资者。

公募REITs作为产融结合最有效的工具之一,有助于支持金融服务实体经济。12月银保监会明确保险资金可投资公募REITs后,公募REITs的市场活性被进一步激发,具有巨大的市场发展潜力。

关键词五 元宇宙

今年以来,元宇宙作为一个从科幻小说中创造出来的术语,突然火遍了全球。元宇宙是一种利用信息技术构建出来的虚拟现实世界的代称,主要技术载体是VR、AR以及互联网。

元宇宙的火爆也带动了相关板块股票的上涨。今年9月8日,元宇宙指数纳入wind指数,涉及的产业链包括:AR、VR、网络游戏、社交互联网、云计算、智能穿戴、生物识别、数字孪生、光学以及音视频技术服务等,以传媒和互联网板块受益最为显著,元宇宙概念股多次集体上涨。截至12月30日,元宇宙指数今年以来上涨27.07%,指数点位持续创新高,收于2589.72。

2021年被视为元宇宙的元年,业内认为元宇宙将是继互联网之后又一时代风口,元宇宙重构了人与人、人与社会的关系,也催生相关产业爆发。

关键词六 量化投资

“量化投资”并不是今年的新词,但是2021年量化投资行业迎来“发展大年”。在今年震荡的结构性行情下,公募产品业绩表现大幅分化,今年以来量化基金产品持续受到更多投资人认可。以嘉实中证500指数增强为例,截至12月30日,最近一年年化收益率为16.28%。

量化投资不是一种金融产品品类,而是一种投资交易策略。“量化投资”就是运用机器学习、模式识别、数据挖掘等方法建立数学模型,形成投资策略并做成计算机程序,进行自动化交易的一种投资方式。目前市场上常见的量化基金产品主要有三种:第一种是指数增强型基金,第二种是量化对冲基金,第三种是主动量化基金。

随着量化投资市场的火爆,市场上对量化投资人才趋之若鹜,猎头600万从券商、互联网挖量化人才的新闻屡见不鲜。

关键词七 MSCI中国A50指数

今年8月,国际知名指数机构MSCI正式发布了中国A50互联互通指数,是针对A股50只优质股票而编制,涵盖了50只大市值核心龙头股等A股核心资产,国际资金可以通过沪港通、深港通买入该指数,直接投资A股一揽子优质资产。

11月8日,首批4只跟踪MSCI中国A50互联互通指数ETF在上市,受到市场的追捧。该产品是场内产品,紧密跟踪MSCI中国A50互联互通指数,截至12月28日,上市以来A50ETF场内累计成交额突破1000亿元,交易火热。

时隔一个月之后,首批4只MSCI中国A50ETF联接基金于12月13日开售, 申购需求比较旺盛,为场外投资者投资A股龙头指数提供了新工具。

关键词八 FOF

FOF(全称Fund of Funds),直译为“基金中的基金”,就是基金公司精选出来的基金组合,公募FOF的80%以上的基金资产须投资于其他公募基金,投资者通过持有其他基金的形式间接持有股票、债券等证券资产。简而言之,FOF是由基金经理精选出来的一篮子基金。FOF既是一种投资基金的产品,也是资产配置的理念,通过精选不同类型、不同风格的基金组合能够分散风险,兼顾各类资产的预期收益。

今年在整体股票市场风格快速轮动、基金净值大幅波动的背景下,公募FOF产品凭借其业绩稳健、适度收益、长期增值的特点,受到投资者的追捧。截至12月27日,全市场共有237只FOF产品,数量较年初增长94只;FOF基金规模2199.32亿元,规模较年初增加1288.78亿元。

关键词九 中概互联网

2021年中概互联网板块持续跌跌跌跌了一年。今年互联网行业迎来强监管,多种因素影响中国互联网巨头海外市场表现凄惨。受到互联网反垄断加码冲击,多家互联网巨头领到巨额罚单,加上网络安全监管力度加强,也有公司“出海上市”遇到变数。7月份“双减”政策落地后,在线教育板块整体重挫,市值大幅缩水,中概股集体陷入阶段性的低谷时期。

今年以来,以跟踪跟踪海外交易所上市的中国互联网公司,截至12月30日,中国互联网50指数跌幅-41.97%,中概互联网ETF类产品跌幅普遍超40%。去年风光无限的中概互联网,2021年被网友戏称叫做“中丐互联”、“中丐互怜”、“丐中丐”、“新丐中丐”。

关键词十 “顶流”基金经理

今年初,随着行情助推,一种“顶流”基金经理迅速出圈儿,由于年轻化的基民群体热情追捧,明星基金经理出圈获得“顶流”明星般的礼遇,被基民们追逐,成为基金圈的全新现象。

“顶流”基金经理背后有双重含义,首先是基金规模动辄数百亿元,管理规模牵一发而动全身,其次是有着庞大的粉丝群体,持有人以基民散户为主,在网络上受到基民的追星和广泛关注。

成为“顶流”意味着一面是海水,一面是火焰。今年行业内大佬先后转身离开,备受市场关注。有基金经理大规模卸任,也有人压力过大身患抑郁,足以想见这个看上去光鲜的光环背后有着难以承受之重。

风险提示:基金投资需谨慎。投资人应当阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等法律文件,了解基金的风险收益特征,特别是特有风险,并根据自身投资目的、投资经验、资产状况等判断是否和自身风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、谨慎尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利或本金不受损失。过往业绩不预示其未来业绩,其他基金业绩不构成本基金业绩的保证。本产品由嘉实基金管理有限公司发行与管理,代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。